Цей штучний інтелект (ШІ) акція лише що збільшила дохід на 34% і уклала свою найбільшу угоду за всю історію. Чи варто купувати її до 2026 року?

Cloudflare (NET 23.53%) є одним із провідних світових постачальників послуг мережі доставки контенту (CDN). Це також один із провідних постачальників технологій, що запобігають розподіленим атакам відмови в обслуговуванні (DDoS).

Між цими ключовими пропозиціями контенту та іншою важливою інфраструктурою веб-сервісів, яка допомагає підтримувати цифровий світ онлайн і зростати, Cloudflare є одним із найважливіших світових постачальників інструментів і систем, що підтримують глобальні інтернет-комунікації. Компанія можливо ще не є відомою широкому загалу інвесторів, але відіграє життєво важливу роль у глобальній інфраструктурі інтернет-послуг.

Джерело зображення: Getty Images.

Зі зростанням попиту, пов’язаного з технологіями штучного інтелекту (ШІ), та сильним імпульсом продажів, спричиненим постійним масштабуванням веб-комунікацій, Cloudflare демонструє вражаючий ріст. Ось чому цей технологічний лідер має бути у вашому полі зору, якщо ви орієнтовані на зростання інвестори.

Бізнес Cloudflare йде вгору

Cloudflare збільшила дохід на 34% у порівнянні з попереднім роком до 614,5 мільйонів доларів у четвертому кварталі минулого року, причому зростання частково було зумовлене запуском і масштабуванням агентів ШІ. Важливо, що середня річна вартість контракту (ACV) Cloudflare зросла майже на 50% у річному обчисленні до 42,5 мільйонів доларів — і компанія закінчила свій найбільший у історії однорічний контракт.

Cloudflare здобуває більші контракти серед великих клієнтів і продає додаткові послуги малим і середнім клієнтам у міру масштабування їхніх операцій. Зростання ACV прискорилося, і компанія завершила минулий рік із найшвидшим темпом зростання у цій категорії з 2021 року.

У поєднанні з сильним зростанням продажів і ознаками того, що вартість контрактів зростає швидкими темпами, Cloudflare також продовжує демонструвати двозначне зростання прибутку. Компанія повідомила про чистий прибуток за GAAP (скоригований) у розмірі 89,6 мільйонів доларів у четвертому кварталі — що становить 15% маржі чистого прибутку.

Розгорнути

NYSE: NET

Cloudflare

Сьогоднішні зміни

(-23.53%) $-60.42

Поточна ціна

$196.37

Основні дані

Ринкова капіталізація

$69B

Діапазон за день

$192.31 - $218.99

52-тижневий діапазон

$136.32 - $260.00

Обсяг торгів

1.1М

Середній обсяг

4.8М

Валовий прибуток

73.30%

Чи готовий Cloudflare стати довгостроковим переможцем?

Cloudflare продовжує демонструвати високі валові маржі та вражаючі маржі скоригованого чистого доходу, а сильний темп зростання продажів компанії продовжує малювати перспективну картину для розширення прибутків. З іншого боку, вже закладено багато сильного зростання у цінність акцій.

На момент написання цього огляду, Cloudflare торгується приблизно за 184-кратним очікуваним скоригованим прибутком цього року і за 26-кратним очікуваним обсягом продажів. Якщо прогнози компанії щодо зростання можливостей обслуговування, пов’язаних із зростанням агентного ШІ, виявляться правильними, то бізнес може продовжити насолоджуватися прискореним зростанням продажів. З іншого боку, інвестори останнім часом проявляють обережність щодо деяких акцій програмного забезпечення через побоювання, що нові пропозиції ШІ можуть мати руйнівний вплив.

Хоча багато акцій програмного забезпечення зазнали значних корекцій через загрози руйнування з боку нових технологій ШІ, ймовірність того, що CDN Cloudflare, захист DDoS та інші основні послуги будуть зруйновані штучним інтелектом, здається низькою. Оцінка Cloudflare, залежна від зростання, означає, що акції можуть бути не найкращим вибором для більш обережних інвесторів. Навпаки, ці акції виглядають як цінна інвестиція для інвесторів, орієнтованих на зростання і з довгостроковим горизонтом.

Перспективи довгострокового зростання Cloudflare залишаються дуже обнадійливими. Компанія фактично має монополії на ключові елементи інфраструктури програмного забезпечення для інтернет-комунікацій, і, ймовірно, збережуть лідерство у цих ключових категоріях на найближче майбутнє. Крім того, основні пропозиції компанії здаються малоризиковими для руйнування штучним інтелектом і можуть фактично отримати значну вигоду від зростання агентного ШІ.

Що далі для Cloudflare?

На цей рік Cloudflare прогнозує обсяг продажів у межах від $2.785 мільярдів до $2.795 мільярдів — що дає зростання приблизно на 29% у середньому по діапазону. Очікуваний скоригований прибуток на акцію за рік становитиме від $1.11 до $1.12 — порівняно з $0.93 за акцію минулого року.

Cloudflare демонструє обнадійливі маржі, і його бізнес продовжує виглядати високозростаючим. З потенціалом створення потужного довгострокового каталізатора попиту з боку агентного ШІ, бізнес може бути готовий до дуже сильного зростання продажів у наступному десятилітті. Деяке сильне зростання вже закладено у оцінку компанії, але провідна позиція технологічного спеціаліста у веб-інфраструктурі свідчить, що вона може й надалі приносити виграш для довгострокових інвесторів.