Ці сигнали ринку мене тривожать, але я все ще бачу потенціал для прибутку в цих трьох споживчих акціях

Інвестори мають переконливі анекдотичні докази того, що їм слід бути обережними щодо ринку. Коефіцієнт Шиллера P/E, індикатор довгострокової оцінки ринку, становить 41, що є найвищим рівнем з часів бульбашки доткомів.

Більше того, колишня компанія Ворена Баффета, Berkshire Hathaway, тримає майже 397 мільярдів доларів у ліквідності, що є рекордним рівнем, і більше ніж майже 330 мільярдів доларів у цінних паперах у портфелі. Це може свідчити про накопичення готівки в очікуванні зниженого ринку.

Однак інвестори повинні враховувати, що Berkshire залишається сильно інвестованою у акції, і безумовно, деякі акції можуть пропонувати цінність у поточному ринку, особливо серед компаній, що виплачують дивіденди. З урахуванням цього, ці три споживчі назви, ймовірно, є хорошим місцем для інвестування готівки, отримуючи щедрі дивідендні виплати.

Джерело зображення: Getty Images.

1. Realty Income

Realty Income (O +0.24%) здає в оренду об’єкти з одним орендарем багатьом з найвідоміших корпорацій світу. Компанії, починаючи від Walmart до FedEx і Wynn Resorts, ведуть бізнес у нерухомості, що належить цій компанії-інвестиційному трасту (REIT).

Ця клієнтська база забезпечує стабільний дохід і 99% рівень заповненості. З цим компанія продовжує розвиватися та придбавати додаткові об’єкти.

Ця база також допомагає Realty Income підтримувати свою репутацію як “компанії щомісячних дивідендів”. Вірна цій назві, вона виплачувала дивіденди щомісяця з 1994 року, при цьому щороку збільшуючи їх суму. За 3,25 долара на рік її дивідендна дохідність становить 5,1%, що значно вище середнього показника для S&P 500 (^GSPC +0.84%).

На щастя, вона заробила 4,25 долара на акцію у вигляді коштів від операцій (FFO), що є мірою вільного грошового потоку REIT. Це, ймовірно, означає, що вона може й надалі підтримувати свої дивіденди та фінансувати підвищення виплат.

Розгорнути

NYSE: O

Realty Income

Сьогоднішня зміна

(0.24%) $0.15

Поточна ціна

$61.94

Основні дані

Ринкова капіталізація

$58B

Діапазон за день

$61.59 - $62.67

52-тижневий діапазон

$54.38 - $67.94

Обсяг торгів

264К

Середній обсяг

6.1М

Валовий прибуток

50.46%

Дивідендна дохідність

5.22%

Крім того, хоча інвестори можуть зосереджуватися на її коефіцієнті P/E 55, вона продається за ціновий коефіцієнт до FFO близько 15, що свідчить про значну дешевизну акцій. Це збільшує ймовірність того, що акції з часом зростуть, а дивіденди повинні щедро виплачувати акціонерам у цей час.

2. Clorox

Clorox (CLX +0.05%) — це акція товарів широкого споживчого призначення, яка останнім часом бореться за визнання. Окрім свого флагманського бренду відбілювача, компанія володіє Kingsford, Hidden Valley і Burt’s Bees.

Акції Clorox зросли під час пандемії через тимчасовий високий попит на засоби для прибирання, але, на жаль, у 2023 році кібератака та впровадження нової CRM-системи призвели до продажу акцій. Останнім часом зросли витрати на сировину, що зжало маржу, змусивши знизити прогнози продажів і прибутків.

Однак Clorox має серію щорічних підвищень дивідендів, що тривають десятиліттями. Внаслідок цього його річний дивіденд у 4,96 долара на акцію дає приблизно 5,6%.

Чесно кажучи, його вільний грошовий потік у 380 мільйонів доларів за останні 12 місяців був значно меншим за 602 мільйони доларів витрат на дивіденди за цей період. Однак, одноразовий платіж за припинення проекту в 476 мільйонів доларів спричинив цей недолік. Більше того, відмова від серії підвищень виплат могла б нашкодити репутації компанії, тому вона, ймовірно, збережеться, незважаючи на труднощі.

Розгорнути

NYSE: CLX

Clorox

Сьогоднішня зміна

(0.05%) $0.05

Поточна ціна

$92.16

Основні дані

Ринкова капіталізація

$11B

Діапазон за день

$91.21 - $93.42

52-тижневий діапазон

$84.70 - $138.23

Обсяг торгів

3.3М

Середній обсяг

2.6М

Валовий прибуток

43.70%

Дивідендна дохідність

5.38%

Крім того, акції Clorox також є дешевими. У часи труднощів коефіцієнт P/E знизився до 14, що значно нижче середнього показника S&P 500 у 31. Якщо інвестори скористаються цією зниженою ціною, сильні бренди Clorox мають забезпечити стабільність, а дивіденди, ймовірно, принесуть зростаючі доходи у очікуванні покращення.

3. Kimberly-Clark

Kimberly-Clark (KMB 1.26%) давно зберігає стабільність завдяки брендам, таким як Kleenex, Huggies і Cottonelle. Більше того, вона готується розширити свою присутність у зв’язку з майбутнім злиттям із Kenvue, раніше підрозділом Johnson & Johnson. Це поглинання об’єднує відомі бренди, такі як Tylenol, Listerine і Neutrogena.

Злиття з Kenvue може викликати нервовість у деяких інвесторів. Ринкова капіталізація Kimberly-Clark у 32 мільярди доларів значно нижча за вартість угоди у 48,7 мільярдів доларів, що означає, що компанія майже напевно випустить акції для завершення угоди.

Побоювання щодо вартості угоди, ймовірно, сприяли значному зниженню акцій Kimberly-Clark. Однак нижча ціна акцій може свідчити про те, що інвестори вже врахували більшу частину майбутнього розмивання акцій. Крім того, багато інвесторів вважають, що синергії, відмови від бізнесів з нижчою маржею та фінансова міцність компанії зроблять цю угоду успішною.

Розгорнути

NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Сьогоднішня зміна

(-1.26%) $-1.25

Поточна ціна

$98.31

Основні дані

Ринкова капіталізація

$33B

Діапазон за день

$98.21 - $100.10

52-тижневий діапазон

$92.42 - $144.31

Обсяг торгів

3.2М

Середній обсяг

4.9М

Валовий прибуток

35.93%

Дивідендна дохідність

5.15%

На щастя, її дивіденд у 5,12 долара на акцію зростав уже 54 роки поспіль, що робить її Королем дивідендів або компанією, яка підвищує свої щорічні дивіденди щонайменше 50 років поспіль. Вона має дохідність 5,2%. Також її вільний грошовий потік у 1,8 мільярда доларів за останні 12 місяців трохи перевищує витрати на дивіденди у 1,7 мільярда доларів, що свідчить про здатність компанії підтримувати виплати.

Крім того, зниження ціни акцій знизило коефіцієнт P/E до всього 15. Це низька оцінка, яка дає інвесторам акції з багатьма з найвідоміших споживчих брендів Америки. З додаванням нових брендів після злиття Kimberly-Clark, ймовірно, захищатиме інвесторське багатство і продовжить підвищувати дивіденди.