Акції Micron: за оцінкою все ще привабливі, MU може досягти $500 до 2026 року

Логотип Micron Technology Inc_ на будівлі — від vzphotos через iStock

Амит Сінгх

П’ятниця, 20 лютого 2026 року, 1:42 ранку за GMT+9 3 хвилини читання

У цій статті:

•                                       Вибір Top Stock від StockStory 
  

  MU

  -1.63%

Акції Micron (MU) значно зросли, піднявшись приблизно на 242% за останні шість місяців. Незважаючи на цей стрімкий ріст, оцінка Micron все ще виглядає привабливою і залишається низькою відносно її прибутковості, що свідчить про подальший потенціал зростання акцій.

Значно, що найвища цільова ціна на 12 місяців для акцій MU від Уолл-стріт становить $500. З урахуванням недавнього закриття на рівні $420.95 і зростання більш ніж на 47% з початку року (YTD), досягнення цієї цілі означатиме додатковий приріст приблизно на 16%. Враховуючи імпульс прибутків компанії, низьку оцінку та поточну силу циклу пам’яті, цей рівень потенційного зростання здається досяжним.

Більше новин від Barchart

Чи дно у Palantir? Ймовірно, так, на основі великої, незвичайної активності опціонів пут у PLTR

SoftBank щойно продала акції Nvidia на суму 3,6 мільярда доларів. Чи варто вам також позбавитися NVDA?

Акції Rackspace зростають завдяки партнерству з Palantir. Чи варто вам купувати RXT зараз?

Втомилися пропускати оберти в середині дня? Безкоштовна розсилка Barchart Brief тримає вас у курсі. Підписуйтеся зараз!

www.barchart.com

Ралі акцій MU триватиме у 2026 році

Сильний внутрішній попит і ціноутворення свідчать, що ралі акцій MU триватиме у 2026 році і далі. Швидке розширення центрів обробки даних з штучним інтелектом значно збільшує потребу у високопродуктивній, високонамічній пам’яті та рішеннях для зберігання. Одночасно продукти Micron все ширше застосовуються у різних сферах — від автономних транспортних засобів до передової медичної діагностики, що додатково підтримує попит. Цей секулярний фон попиту і обмеженість пропозиції в галузі перетворюються у більш високі ціни та операційний важіль для Micron.

У першому фінансовому кварталі Micron зафіксувала рекордний дохід у сегментах DRAM і NAND, а також суттєві покращення у прибутковості. Дохід від DRAM склав 10,8 мільярда доларів, що на 69% більше ніж торік. Послідовне зростання також було сильним, підтримане приблизно 20% підвищенням цін на тлі обмеженої пропозиції в галузі. Збільшення обсягів поставок, зростання цін і покращення асортименту продуктів сприяли прибутковості сегменту.

NAND слідує подібній траєкторії. Дохід зріс до 2,7 мільярда доларів, що на 22% більше ніж торік, завдяки збільшенню обсягів поставок, покращенню цін і сприятливому асортименту.

Загальний валовий марж у компанії підвищився до 56,8%, що на 11 відсоткових пунктів більше попереднього кварталу. Подальший скоригований EPS (прибуток на акцію) зріс до 4,78 долара, що на 58% більше попереднього кварталу і на 167% більше ніж торік. Це значне зростання відображає високий попит і ціноутворення, ефективність витрат і асортимент продуктів.

У сегменті дата-центрів керівництво очікує, що попит на сервери залишатиметься сильним протягом 2026 року, оскільки кількість пам’яті і сховищ на сервер зростає для підтримки тренувань і виведення штучного інтелекту. Диференційований портфель Micron, включаючи високошвидкісну пам’ять (HBM), високонамічні серверні модулі DRAM і твердотільні накопичувачі для дата-центрів, добре позиціонує компанію для захоплення зростаючої частки цього більш цінного ринку.

Продовження історії  

Значно, що Micron вже уклала угоди щодо цін і обсягів, що охоплюють весь її HBM-постачання на 2026 рік, включаючи продукти наступного покоління HBM4. Керівництво прогнозує, що загальний адресний ринок (TAM) для HBM продовжить активно зростати, підтримуючи її розвиток.

Індивідуальні рішення HBM4E від Micron можуть ще більше прискорити її зростання. Ці високоякісні продукти підтримують цінову стійкість і розширення маржі.

З огляду на майбутнє, пропозиція в галузі DRAM і NAND залишається обмеженою, і керівництво очікує, що ці умови збережуться до 2026 року і, можливо, довше.

Загалом, обмежена пропозиція і зростаючий попит, зумовлений штучним інтелектом, дозволяють Micron розширювати прибутки стабільними темпами, підтримуючи зростання ціни її акцій.

Оцінка Micron все ще приваблива

Акції MU торгуються приблизно за 12,5 разів відносно майбутнього прибутку, що є досить низьким рівнем з урахуванням сильного зростання компанії у 2026 році і далі.

Аналізатори Уолл-стріт очікують, що у 2026 фінансовому році Micron заробить EPS у розмірі $33,05, що на понад 330% більше ніж торік. Більше того, прогнозується, що EPS за 2027 рік зросте ще на 38%, навіть з урахуванням складних порівнянь.

Помірна оцінка Micron і сильний прогноз щодо майбутніх прибутків створюють привабливий профіль ризиків і нагород, що свідчить про подальше зростання ціни її акцій. Уолл-стріт налаштована оптимістично щодо MU, більшість аналітиків рекомендує «сильне купівля».

www.barchart.com

_ На дату публікації Амит Сінгх не мав (ні прямо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті є виключно для ознайомлювальних цілей. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com _