Є щось, що Джим Креймер постійно повторює в Mad Money, і це насправді має сенс, якщо задуматися — акції, за якими всі гоняться у параболічних рухах, зазвичай ті, що найбільше шкодять вам, коли настрій змінюється. Він останнім часом досить голосно про це говорить, особливо коли йдеться про гарячі технологічні та AI-компанії, які постійно роздувають.

Твердження Креймера просте: він втрачає гроші, коли намагається їхати на цих хвилях. Тому замість того, щоб боротися з ринком, як це робить деякий роздрібний трейдер, він робить навпаки. Поки всі одержимі Intel і AMD, Джим Креймер тихо купує якісні компанії, які були абсолютно знищені і втратили довіру. Це контрінвестиція, але з підкріпленням фундаментальних показників.

Ідеальний приклад зараз — Johnson & Johnson. Його інвестиційний клуб щойно закупився JNJ, поки акції ще падали. Охорона здоров’я була найгіршою галуззю в S&P 500 цього року, що чесно кажучи робить її цікавою з точки зору цінності. Зокрема, JNJ стикалася з шумом навколо судових позовів, але під цим шумом відбувається реальна робота — компанія реорганізується, відділяє повільніші підрозділи і активно інвестує у розробку нових препаратів на пізніх стадіях.

Що дивно, так це те, що Джим Креймер тепер вважає JNJ своїм головним вибором у фармі, вище Eli Lilly. Лінійка продуктів міцна, і трансформація бізнесу фактично працює, якщо дивитися поза заголовками. Недавня слабкість була здебільшого емоційною, а не фундаментальною.

Але ось більш важливий урок, який Джим Креймер постійно підкреслює щодо побудови портфеля — ти не можеш просто володіти гарячими акціями. Саме так ти й будеш знищений, коли відбудеться ротація. Якщо у тебе є кілька знищених якісних компаній у портфелі разом із переможцями, принаймні щось ще працює, коли настрій ринку змінюється. Це правильна диверсифікація, а не просто володіння 10 різними гарячими акціями.

Це, очевидно, урок, який він засвоїв під час роботи в Goldman Sachs, і він досі тримаєся досить добре. Те, що сектор охорони здоров’я отримує удар, означає лише, що є можливості, якщо ти готовий дивитися туди, де всі інші уникають. Ось і вся контрінвестиційна теза Джима Креймера — якість понад імпульс, завжди.