Щойно ознайомився з ситуацією щодо прибутків Opendoor перед їхнім звітом за перший квартал. Ціна акцій відкритого ринку зазнає удару цього року, зниження приблизно на 12% на даний момент. Вони оприлюднять цифри 7 травня, і чесно кажучи, ситуація виглядає досить змішаною.

Ось що очікує Уолл-стріт: вони прогнозують -$0.09 на акцію, що насправді краще за минулорічний збиток у -$0.12. Доходи мають скласти близько 666 мільйонів доларів, хоча це досить суттєвий спад порівняно з 1,15 мільярдами, які вони отримали рік тому. Ринок деривативів закладає приблизно 8.77% волатильності після оголошення, тож люди готуються до руху цін.

Реальні труднощі у секторі нерухомості зараз. Високі ставки іпотеки, розтягнуті оцінки нерухомості, проблеми з пропозицією — все це ускладнює їхню модель миттєвого купівлі. Однак у четвертому кварталі були й позитивні моменти, наприклад, зростання покупок житла на 46% послідовно і обсяг контрактів, що зріс більш ніж на 300%. Але валова маржа звузилася до 7.7%, і вони ледве заробляють на кожній угоді. Доходи у четвертому кварталі знизилися на 20% порівняно з третім кварталом, незважаючи на зростання обсягів.

Мнений погляд аналітиків щодо ціни відкритого ринку дуже різниться. Горав Мехта з Alliance Global оптимістично налаштований з цільовою ціною $8, що дає потенціал зростання на 44%. Він ставить на те, що вони досягнуть скоригованої беззбитковості цього року і розширять свою присутність на ринку. А от Ерик Джексон з EMJ Capital має цільову ціну неймовірних $82 — фактично кажучи, що акції можуть вирости на 1,400% з нинішнього рівня. Він говорив про відновлення ринку житла з двоквартальним запізненням, тому вважає, що другий півріччя 2026 року стане переломним для них.

Консенсусна оцінка — це переважно утримання (Hold) — 2 покупки, 2 утримання, 1 продаж. Середня цільова ціна становить $6, що дає лише близько 17% потенціалу зростання від поточних рівнів. Акції мають і ту мемну якість, що додає ще один рівень непередбачуваності. Обов’язково слідкувати за їхнім звітом.