‍#Gate广场五月交易分享

Дані по позаминулий місяць перевищили очікування, як розіграється велика гра на фінансових ринках?

Вчора ввечері США опублікували фактичне число безробітних 115 тисяч осіб, що значно перевищує очікувані 62 тисячі, після невеликого падіння ринок відновився, то як будуть рухатися ціни на золото і біткоїн далі? Послухаймо маленького фінансового експерта:

1. Основний конфлікт у даних: сильна зайнятість vs слабкі зарплати

‌Зростання нових робочих місць‌: фактичне число 115 тисяч осіб, що значно перевищує очікувані 62 тисячі, додатково попереднє значення було підвищено до 185 тисяч, що свідчить про стійкість ринку праці.

‌Зростання зарплат сповільнюється‌: середня погодинна оплата зросла всього на 0,2% у порівнянні з попереднім місяцем (очікувалося 0,3%), у річному вираженні 3,6% (очікувалося 3,8%), що значно зменшує тиск на інфляцію.

‌Розбіжності у ринкових інтерпретаціях‌: побоювання перегріву економіки (відкладання зниження ставок) проти побоювань застою (висока зайнятість + низькі зарплати).

2. Золото: боротьба між захистом і очікуваннями зниження ставок

‌Логіка короткострокового стрімкого зростання‌:

‌Конфлікт у даних викликає двонапрямні ставки‌: сильна зайнятість підштовхує до зниження ставок (негатив для золота), але слабкі зарплати зменшують інфляційний тиск (позитив для золота).

‌Геополітична захисна роль‌: ескалація конфлікту між США і Іраном (атаки на нафтові танкери, обстріли ракетами), спотове золото прорвалося через 4720 доларів за унцію, срібло за один день зросло на 3,22%.

‌Довгострокові чинники тиску‌:

‌Політика ФРС‌: якщо індекс споживчих цін (CPI) знову зросте, очікування зниження ставок зменшаться, що буде тиснути на ціну золота.

‌Ключові технічні рівні‌: прорив через 4744 долари відкриє шлях до зростання, а падіння нижче 4685 доларів може викликати масові продажі.

‌Стратегія щодо золота‌: короткостроково — використовувати захисний настрій для легкого входу в позиції, але після публікації даних по безробіттю слід уважно стежити за рухом долара і доходністю американських облігацій протягом години.

3. Біткоїн: диференціація між ліквідністю та поведінкою інституцій

‌Аномальне зростання після публікації даних‌: незважаючи на сильний звіт по безробіттю, біткоїн прорвав позначку 80 000 доларів (матеріал 5), причини три:

‌Ефект від американських акцій‌: індекс NASDAQ зростає шостий тиждень поспіль (матеріал 6), оптимізм у технологічному секторі поширюється.

‌Затухання інфляційних очікувань‌: низькі дані по інфляції зменшують очікування агресивного підвищення ставок, зберігаючи оцінку ризикових активів.

‌Великий кит на блокчейні‌: адреси з понад 1000 BTC зросли у кількості за тиждень до максимуму за рік (матеріал 7).

‌Потоки інституційних інвестицій‌:

‌Диверсифікація ETF‌: BlackRock IBIT залучив за один день 532 мільйони доларів (матеріал 1), але загальний чистий потік зменшується.

‌Арбітражні стратегії фондів‌: використання розриву у ф’ючерсах CME на рівні 84 000 доларів для розгортання довгих і коротких позицій (незакриті контракти на 25 мільярдів доларів).

‌Тревога щодо біткоїна‌: якщо після відкриття американських акцій технологічні компанії знизяться, це може спричинити ланцюгові ліквідації леверидж-позик (підтримка — рівень 78 500 доларів).

Підсумок: наразі сформовано сильний тренд на біткоїн, вчора він трохи знизився, але швидко відновився, ймовірно, цього тижня ціна перебуватиме вище середньої лінії Боллінгера. Вплив даних по безробіттю на крипторинок незначний, ринок вже “заглушив” негатив, а потоки інституцій і технічна підтримка створюють сильний рух вгору. Радимо купувати на зниженнях і уникати коротких позицій.