Раптове загострення ситуації між Іраном і США знову затінює раніше ясні очікування переговорів. Враховуючи останні ринкові тенденції, наведено аналіз кількох ключових питань:

1️⃣ Чи продовжить ситуація між Іраном і США погіршуватися?
З поточними сигналами, ймовірно, ситуація залишиться в руслі «застою» та «випробувань», а не перейде до масштабної війни.
Ризик ескалації існує, але обидві сторони мають намір стримуватися. Головне — остання інформація:
· Ясна намір «спонукати до переговорів силою»: час цього конфлікту дуже делікатний — він збігся з ключовим етапом, коли США і Іран наближаються до досягнення «односторінкового меморандуму про розуміння» щодо ядерної програми. «Легке покарання» США (за словами Трампа) більше нагадує максимальний тиск на Іран, щоб «дати солодкий шматочок і вдарити по ньому», змусивши Тегеран повернутися до переговорів і підписати угоду.
· Важлива «настройка»: хоча обидві сторони активно конфліктують, офіційний представник США (Центральне командування) чітко заявив, що «не прагне ескалації ситуації», а Трамп підкреслив, що «перемир’я все ще актуальне». Ця ключова позиція окреслює верхню межу конфлікту, вказуючи, що обидві сторони зберігають баланс «без війни і без миру».
· Подальші перспективи: якщо Іран не піде на компроміс, США можуть знову активізувати попередній провалений план «# Свобода» (охорона суден через протоку), що стане додатковим випробуванням іранської межі.
2️⃣ Чи зможе Біткоїн витримати тиск і знову піднятися до 80 000 доларів?
Короткостроково можливі коливання, але велика частина тиску — це фіксація прибутків і паніка, середньо- і довгострокова стійкість зберігається.
· Чому падає? Як ризиковий актив, у разі геополітичних конфліктів виникає страхова хвиля, інвестори природно продають Біткоїн. Також, з високої точки ціна на Біткоїн повертається через технічний відкат, RSI (індикатор перенавантаження) викликає продаж.
· Важливий сигнал на зростання: зараз ф’ючерсний ринок Біткоїна має 67 днів негативної ставки фінансування — найтриваліший період за останні десять років. Це означає, що короткі позиції щодня платять за утримання, і при хороших новинах (наприклад, «перспективи переговорів США і Іран») легко може статися «покриття коротких позицій» з різким зростанням.
· Чи зможе знову піднятися до 80 тисяч? Головне — новини. Якщо ситуація не вийде з-під контролю і дані по зайнятості будуть помірними, рівень у 80 000 доларів (зараз близько 79 614 доларів) матиме сильну підтримку. Але для закріплення сильного зростання потрібно подолати 83 200 доларів — 200-денну скользячу середню.
3️⃣ Як дивитися на дані по безробіттю сьогодні ввечері? Як вони вплинуть на очікування зниження ставки?
Дані сьогодні ввечері, незалежно від результату, можуть значно вплинути на ринок через великі коливання.
· Багато хто очікує: у квітні додаткові робочі місця у США становитимуть 62 000, рівень безробіття залишиться на рівні 4,3%. Враховуючи несподівано високий показник за березень (+178 000), навіть якщо дані відповідатимуть очікуванням, це навряд чи спровокує раннє зниження ставки ФРС.
· Смертельний удар по очікуванням зниження ставки: зараз головна ідея ринку — не «рецесія», а «застій з інфляцією» — зростання цін при застої економіки. Геополітичні конфлікти тримають ціни на нафту високими, а зростання зарплат місяць у місяць — підсумовуючи, очікування зниження ставки у 2026 році майже зникли. Хіба що дані сьогодні ввечері будуть катастрофічними (наприклад, дуже поганими), ФРС навряд чи знайде причину для зниження ставки.
---
Загалом, сьогодні ввечері всі активи опиняться у дуже складній ситуації: різкі коливання цін на нафту і напружена ситуація створюють позитивний фон, але сильні або очікувані дані по безробіттю можуть «завдати удару» вже й без того слабким очікуванням зниження ставки, що призводить до конфлікту між двома сценаріями.
Тому ціна опціонів на S&P 500 передбачає, що сьогодні ринок може зазнати близько 1,3% значних коливань. Вхідний поріг для зниження ставки ФРС значно підвищений через геополітичний конфлікт, і трейдери прямо кажуть, що ринок увійшов у «пустелю ризиків», де будь-яке неправильне рішення може спричинити «вихід із гри» або «перевантаження» ринку.