Щойно натрапив на аналітичний огляд щодо Spire Global (SPIR) і подумав поділитися тим, що привернуло мою увагу. Чотири аналітики нещодавно висловили свою думку, і консенсус здається досить оптимістичним — всі вони оцінюють її як купівлю або краще. Цікаво, наскільки сильно зросли їхні цінові цілі. Середня ціль зараз становить 19,50 долара, що є солідним зростанням на 66% порівняно з попередніми оцінками в 11,75 долара. Максимальна оцінка — 24 долара, мінімальна — 16.

Розглядаючи розподіл, Аустін Моллер з Canaccord Genuity підвищив свою ціль двічі, тепер вона становить 24 долара. Ван Ріє з Craig-Hallum також значно підвищив свою ціль з 8 до 20 доларів. Навіть у Бейрд, Джеффрі Мойлер, який більш обережний і має нейтральний рейтинг, все одно підвищив свою ціль з 9 до 16 доларів. Це не малі коригування — тут є реальний імпульс.

Що стосується самої компанії, то це Spire Global, постачальник даних на основі космосу, орієнтований на морські, авіаційні та метеорологічні аналітики. Фінансові показники — змішаний набір. Зростання доходів склало близько 6,3% за три місяці станом на початок 2024 року, що є пристойним, але поступається ширшому сектору промисловості. Що викликає занепокоєння? Вони працюють з чистим маржином -98% і мають негативний ROE та ROA. Їхній коефіцієнт боргу до власного капіталу також високий — 1,53, що свідчить про більшу заборгованість порівняно з конкурентами.

Отже, аналітики явно бачать щось варте уваги, незважаючи на поточні проблеми з прибутковістю. Можливо, вони закладають у ціни майбутнє зростання або операційні покращення. Варто тримати це в полі зору, якщо ви цікавитеся космічними технологіями, але обов’язково слідкувати за цим уважно через ці проблеми з маржою.