Щойно помітив щось цікаве у останніх звітах SEC — CapWealth Advisors досить активно інвестували в Lumen Technologies ще у лютому, додавши понад 700 тисяч акцій за один квартал. Позиція зросла до майже 48 мільйонів доларів, зробивши Lumen одним із їхніх провідних активів із 3,3% від загальних активів. Що мене зацікавило, так це час. Lumen сильно зростала, піднявшись на 76% у порівнянні з минулим роком на той момент, і CapWealth явно побачили щось варте ставки. Компанія пережила важкі часи — масові збитки протягом цього 12-місячного періоду, і вони щойно продали свій споживчий оптоволоконний бізнес компанії AT&T за 5,75 мільярдів доларів. Але ось у чому справа: вони змінюють напрямок у бік підприємницьких та інфраструктурних проектів, оскільки попит на інфраструктуру штучного інтелекту зростає. Це, ймовірно, причина, чому інституційний гравець, такий як CapWealth, накопичує активи. Чи зможе Lumen справді реалізувати цей перехід — інше питання, але інституційна впевненість явно є. Цікава контрінвестиційна стратегія, якщо запитати мене.