Щойно ознайомився з цікавими дослідженнями акцій і вирішив поділитися тим, що привернуло мою увагу. Останнім часом у секторах енергетики та оборони спостерігається суттєвий рух, і кілька імен варто тримати на радарі.

Починаючи з енергетики — Exxon Mobil тихо перевищує своїх конкурентів за останні кілька місяців. Що цьому сприяє? Їхні активи в Перміанській басейні та Гаяні — це не жарти. Мова йде про реальний приріст виробництва, з прибутками з upstream, що буквально подвоїлися з 2019 року. Компанія також просувається у технологіях з меншим вуглецевим слідом, зокрема у гідрогенових об’єктах та всьому такому. Але ось у чому справа — ціни на нафту падають напередодні 2026 року, що може вплинути на ці upstream показники. Їхні нові проєкти, наприклад, з літію, ще дуже на ранній стадії, тому не очікуйте миттєвого внеску.

Lockheed Martin — ще один гравець, що привертає увагу. Вони — найбільший підрядник у сфері оборони в США, і Пентагон постійно замовляє нові контракти. Міжнародні ринки також активно купують їхню продукцію. Підвищення оборонного бюджету має допомогти, але вони стикаються з деякими проблемами у виконанні програм, що може їх зачепити. Також у галузі авіакосмічної промисловості справи з робочою силою справді напружені.

Honeywell добре тримає свої сегменти комерційної авіації та автоматизації будівель. Особливо сегмент авіації залишається стабільним завдяки силі оборони та зростанню авіаперевезень. Акціонери отримують хороші дивіденди, що ніколи не завадить. Є занепокоєння щодо того, що їхній баланс сильно постраждав через придбання, а промислова автоматизація зараз бореться. Зростання операційних витрат також створює додатковий тиск.

Далі — AMREP, менший гравець у сфері нерухомості. Продажі земель були слабкими — це зазвичай їхній найвигідніший драйвер маржі. У них хороші грошові потоки та мінімальний борг, що добре, але волатильність прибутків підвищена. Однак їхній портфель оренди зростає, додаючи стабільний дохід і компенсуючи циклічність.

Загалом, енергетика та оборона зараз демонструють цікаву динаміку. Якщо ви дивитеся на формування портфеля, ці сектори заслуговують уваги. Exxon Mobil особливо варто стежити, враховуючи ситуацію на енергетичному ринку.