Щойно я помітив щось цікаве щодо енергетичної стратегії Японії у США. Вони обіцяють 36 мільярдів доларів як першу хвилю набагато більшої інвестиційної зобов’язання у 550 мільярдів доларів, і чесно кажучи, інфраструктурні наслідки варто враховувати.

Отже, ось що відбувається. Основна частина цих грошей спрямовується на запропонований газовий електростанцію в Огайо — мова йде про об’єкт потужністю 9,2 гігаватів. Для контексту, це достатньо для забезпечення електроенергією мільйонів домогосподарств. Бум штучного інтелекту змушує всіх боротися за електрику, а дата-центри створюють серйозне навантаження на існуючі мережі. Цей проект в Огайо фактично є інфраструктурою для задоволення цього попиту.

Тепер, такий масштабний проект очевидно потребує великих постачальників і партнерів. Двоє компаній одразу привертають мою увагу.

По-перше, це EQT. Вони вже мають позиції в регіоні з 150 000 акрів орендованої землі в східному Огайо, Пенсильванії та Західній Вірджинії. Вони є другим за обсягом постачальником природного газу в США, і активно розширюють інфраструктуру для переміщення більшого палива в Огайо. Генеральний директор Тобі Райс чітко заявляє, що вони можуть масштабувати виробництво, якщо попит буде. Акції показали хорошу динаміку — зросли майже на 234% за п’ять років — і торгуються з прогнозним співвідношенням P/E близько 13,5, що здається розумним для стабільного зростання.

Далі — Hitachi. Японський конгломерат вже виявив інтерес до інфраструктурних проектів у США. У вересні 2025 року вони пообіцяли 1 мільярд доларів через Hitachi Energy для розширення виробництва компонентів електричних мереж у США. Вони виробляють високовольтні комутаційні апарати, автоматичні вимикачі та системи моніторингу мереж — фактично все необхідне для обробки передачі та управління великим енергетичним об’єктом. Їхній прогнозний P/E — близько 24,5, що дорожче, але ви отримуєте доступ до стабільності інфраструктури та ширшого тренду енергетики штучного інтелекту.

Жодна з компаній ще офіційно не оголосила про участь, але коли бачиш проект такого масштабу на 36 мільярдів доларів із цими конкретними енергетичними та інфраструктурними потребами, логічні постачальники стають очевидними. Варто стежити за розвитком цієї ситуації.