Цікаві зміни в логістичній сфері. GXO Logistics щойно опублікувала результати за четвертий квартал, які справді вразили ринок — акції зросли на 9% під час падіння, що щось означає. Доходи склали 3,51 мільярда доларів проти очікуваних 3,48 мільярда, а скоригований EPS досяг 0,87 долара, тоді як аналітики очікували 0,83 долара. Зовні нічого надзвичайного, але справжня історія — це те, що відбувається за лаштунками.

Протягом років ця компанія була застрягла у нейтральній позиції після відокремлення від XPO у 2021 році. Керівництво продовжувало шукати поглинання для зростання верхнього рядка, але ця стратегія майже вичерпала себе. Новий генеральний директор Патрік Келехер застосовує інший підхід — консолідація операцій, стандартизація процесів у глобальному масштабі і справжній фокус на розширенні маржі замість просто додавання доходів. Це суттєвий зсув.

Ось де стає цікаво для тих, хто слідкує за логістичними компаніями. Орієнтовний прогноз на 2026 рік насправді досить амбітний, якщо їм вдасться його реалізувати — вони орієнтуються на 20% зростання скоригованого EPS, а прибутки потенційно можуть досягти від 2,85 до 3,15 долара на акцію. Це не просто поступове покращення. Щоб цього досягти, вони роблять великі ставки на технології, зокрема на цю систему управління складом на базі штучного інтелекту, яку назвали GXO IQ. Вони також активно тестують гуманоїдних роботів разом із кількома компаніями з робототехніки, що Келехер назвав справжнім переломним моментом для галузі.

Компанія також досягає реального прогресу у високомаржинальних сегментах, таких як авіація і оборона, науки про життя та технічна інфраструктура. Минулого місяця вони додали клієнта з гіперскейлінгу, що свідчить про їхні успіхи у правильних сегментах.

Очевидно, важлива реалізація. Якщо GXO зможе й далі рухатися цим шляхом розширення маржі та досягти цільових показників 2026 року, у акцій є потенціал для подальшого зростання. У довгостроковій перспективі вони не виключають поглинань, тож є додаткові можливості. Варто тримати цю компанію в полі зору, якщо ви дивитеся у бік логістики.