Останнім часом спостерігаю за коливаннями ринку і чесно кажучи, ETF середньої капіталізації починають виглядати досить цікаво у порівнянні з портфелями, що зосереджені на гігантських капіталах, на які всі так наполегливо наповнюють свої інвестиції.

Ось що я бачу. Після того важкого першого кварталу, коли економіка фактично скоротилася вперше за багато років, люди злякалися. Але потім з’явився ринок праці і нагадали всім, що він все ще досить стабільний — у квітні додали 177 тисяч робочих місць, а рівень безробіття залишився на рівні 4,2%. Така стійкість має значення.

Що стосується інвестування в середню капіталізацію зараз, то воно займає цю золоту середину. Ви отримуєте більше стабільності, ніж у малих капіталах, але набагато більше потенціалу зростання, ніж у гігантських компаніях, які вже сильно підросли. Акції середньої капіталізації — це в основному компанії, які довели, що їх бізнес-модель працює, але ще не досягли того масштабного рівня, де зростання сповільнюється. Вони не є відомими іменами, як гіганти з S&P 500, але вже перейшли фазу стартапу.

Що стосується диверсифікації, ETF середньої капіталізації теж мають сенс. Вони рухаються інакше, ніж великі і малі капітали під час ринкових стресів, що допомагає розподілити ризики. Коли волатильність зростає, як ми бачили через невизначеність із тарифами, така експозиція може фактично пом’якшити ваш портфель.

Давайте розглянемо кілька варіантів ETF середньої капіталізації, на які варто звернути увагу. Vanguard Mid-Cap ETF (VO) — надійний варіант — він відстежує 307 акцій із індексу CRSP, жодна позиція не перевищує 1,1% активів. Це справжня диверсифікація. Під управлінням у нього 76,4 мільярда доларів, а комісія становить лише 4 базисні пункти.

Далі йде SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF (SPMD). У нього 401 акція, кожна обмежена 1% фонду. В активів — 11,8 мільярда доларів, і комісія всього 3 базисні пункти — це фактично дешевше, ніж VO. Міцна експозиція до промисловості, фінансів і споживчого сектору.

Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) — ще один варіант, що відстежує той самий індекс S&P MidCap 400, що й SPMD, але з трохи іншими активами — 401 цінний папір із більш жорсткими обмеженнями концентрації. Під управлінням — 2,5 мільярда доларів, комісія — 7 базисних пунктів.

Якщо хочете зробити нахил у бік цінності, то Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) дає вам цю можливість. 186 активів у CRSP Mid Cap Value Index, 17 мільярдів доларів під управлінням, і він зосереджений на промисловості, фінансах, комунальних послугах і споживчих товарах. Також 7 базисних пунктів у комісії.

Останній, який варто згадати: iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS). Він тримає 711 акцій, тому більш диверсифікований у цьому плані, з активами на рівні 13 мільярдів доларів. Структура комісії трохи вища — 23 базисні пункти, але ви отримуєте хорошу експозицію до фінансів, промисловості та нерухомості з характеристиками цінності.

Ситуація з тарифами та торговими переговорами продовжує створювати шум на ринку, що чесно кажучи, робить ETF середньої капіталізації ще більш привабливими зараз. Ви не ставите все на гігантські технологічні компанії або лотереї малих капіталів. Це збалансована стратегія для тих, хто хоче зростання, але не прагне триматися за кожен заголовок.