Щойно я побачив останнє оновлення Iovance, і ринок явно вражений тим, що вони демонструють. Акції зросли більш ніж на 25% на тлі значущого клінічного прогресу у лікуванні саркоми, що, чесно кажучи, здається більш важливим, ніж може здатися з початкової реакції ринку.

Ось що привернуло мою увагу: їхня терапія Lifileucel демонструє 50% рівень відповіді у пілотному дослідженні для випадків прогресуючої м’якотканої саркоми — зокрема недиференційованої плейоморфної саркоми та дедиференційованої ліпосаркоми. Це пацієнти з досить жорсткими профілями захворювання, з великим кількістю попередніх лікувань, тому 50% підтвердженої відповіді справді є вагомим показником. Дані надійшли з Меморіал-Слоан Кеттіг, що додає їм авторитету. Цікаво, що відповіді фактично поглиблюються з часом, що відповідає тому, що вони бачили у застосуванні до меланоми та раку легень.

Поза прогресом у дослідженні саркоми, фінансова картина досить сильна. Доходи за четвертий квартал склали 87 мільйонів доларів, що приблизно на 30% більше порівняно з попереднім кварталом, головним чином завдяки зростанню продажів Amtagvi. Це їхня схвалена FDA терапія Т-клітинами для солідних пухлин — першого такого виду — і вона фактично набирає обертів у реальному світі. Продажі Amtagvi в США за четвертий квартал склали 65 мільйонів доларів, порівняно з 49 мільйонами у попередньому році. За весь 2025 рік вони отримали 264 мільйони доларів загального доходу від продуктів, що комфортно входить у їхній прогноз у діапазоні 250-300 мільйонів доларів.

Можливість у саркомі також виглядає перспективною. Вони планують розпочати реєстраційне дослідження у другому кварталі 2026 року для пацієнтів із саркомою другого рядка та ведуть переговори з FDA щодо прискорених шляхів. Також вони досліджують інші підтипи сарком високої ступені, тому адресний ринок може розширитися за межі того, що ми бачимо у даних пілотного дослідження.

Грошові кошти становлять 303 мільйони доларів, і очікується, що їх вистачить для фінансування операцій до третього кварталу 2027 року, тож у компанії є запас часу. Щодо pipeline, вони просувають дослідження раку легень і триває глобальне дослідження фази 3 з меланомою. Акції зараз торгуються за 3,63 долара після зростання, коливаючись у межах від 1,64 до 5,88 долара за останній рік. Обов’язково слідкуйте за цим, якщо вас цікавить сфера клітинних терапій.