Щойно побачив останні цифри Vertiv, і чесно кажучи, це один із тих рідкісних моментів, коли ажіотаж навколо інфраструктури ШІ справді відповідає реальності. Акції досягли 52-місячного максимуму цього тижня, зросли на 20% всього за кілька днів.

Ось що привернуло мою увагу: їхній резерв буквально подвоївся до 15 мільярдів доларів. Це не спекуляція або FOMO — це реальні замовлення від дата-центрів, які ще не виконані. Доходи за четвертий квартал зросли на 23% у порівнянні з минулим роком, операційний прибуток піднявся на 27%. Але справжній сюрприз? Органічні замовлення зросли на 252% у порівнянні з минулим роком.

Чому це важливо? Тому що, поки всі сперечаються, чи перебуває ШІ у бульбашці, Vertiv зосереджений на непоказній, але абсолютно необхідній інфраструктурі — системах управління живленням і охолодженням для дата-центрів. Це не опція. Поки чіпи ШІ працюють на високих температурах, дата-центри потребують надійного живлення та охолодження. Це так просто.

Компанія не просто пливе за течією. Вони витратили 1 мільярд доларів на придбання Purge Rite, щоб зміцнити свої можливості рідинного охолодження. Керівництво дає амбітний прогноз на 2026 рік: 27-29% органічного зростання продажів, чистий дохід до 13,25-13,75 мільярдів доларів, скоригований прибуток близько 6 доларів на акцію. Це значно вище за очікування аналітиків.

Я не кажу, що це гарантовано виграш — жодна акція не є такою. Але якщо ви думаєте, де справжні гроші в потоках розвитку ШІ, інфраструктурні компанії, такі як ця, варто стежити. Акції вже зробили досить великий ривок, тому час має значення. Для тих, хто робить 52-тижневий заощаджувальний виклик або прагне стратегічно розподілити капітал, це той тип компанії, яка виграє від секулярних трендів, а не від хайп-циклів.