Щойно натрапив на щось цікаве про Nvidia, що, ймовірно, більшість людей ігнорує. Поки всі зосереджені на мегазделках з Meta, Amazon і Microsoft щодо AI-чипів, насправді існує ще один бізнес-сегмент, який тихо стає величезним двигуном зростання для компанії.

Він називається суверенний AI, і чесно кажучи, це має багато сенсу, коли задуматися. В основному, країни усвідомлюють, що їм потрібно створювати та контролювати власну інфраструктуру AI, а не покладатися повністю на платформи з США. Ми говоримо про те, що нації розробляють AI відповідно до своїх законів і створюють місцеву хмарну інфраструктуру.

Ось що привернуло мою увагу: Nvidia щойно повідомила, що їхній бізнес суверенного AI зріс більш ніж утричі до 30 мільярдів доларів минулого року. І це лише початок. Попит надходить з таких країн, як Канада, Франція, Нідерланди, Сінгапур і Великобританія — тож це не просто кілька країн, що експериментують.

Nvidia порівнює цей рух із тим, як електрика та інтернет поширювалися по всьому світу, коли країни почали контролювати хоча б частину інфраструктури. Якщо це порівняння справедливе, то ми говоримо про величезний ринок, який ще майже не був використаний.

Компанія вважає, що суверенний AI зросте «щонайменше у такій же мірі, як і ринок інфраструктури AI» загалом. Враховуючи, наскільки величезною вже є широка можливість інфраструктури AI, це досить оптимістична заява. Якщо більшість країн згодом обере цей шлях, це справді може значно прискорити зростання Nvidia понад те, що ми вже бачимо.

Це той тип секулярної тенденції, яка зазвичай залишається непоміченою, поки раптом не стане очевидною. Варто тримати її в полі зору, якщо ви думаєте про довгострокову історію інфраструктури AI.