Щойно побачив, що ринки прогнозів закладають 95% ймовірність того, що Nvidia перевищить очікування з прибутками, коли вони звітують після торгів у середу. Досить дивовижний рівень впевненості, чесно кажучи.

Розглядаючи ситуацію - компанія перевищила оцінки чотири квартали поспіль, і ви постійно чуєте від Microsoft та Amazon про шалений попит на їхні чіпи. Фінансовий директор Nvidia навіть зазначив, що вони вже перевищують $500B у продажах очікувань. Коли ваші клієнти фактично кажуть, що не можуть купити достатньо вашого продукту, це досить надійний сигнал, що щось працює.

Що ж, навіть якщо вони ідеально впораються, акції можуть не зростати одразу. Ми бачили, як AMD і Amazon нещодавно опублікували хороші результати, і їхні акції фактично знизилися - люди беруть прибутки або застрягли на деяких деталях у прогнозах. Класичний хід.

Але ось у чому справа: незалежно від того, чи перевищить цей квартал очікування чи ні, хвиля витрат на штучний інтелект у найближчі роки реальна. Gartner говорить про понад 6 трильйонів доларів у глобальних ІТ-видатках. Nvidia має можливість захопити значну частку цього. Тож так, ринки прогнозів можливо і праві цього разу, але велика картина — це те, що має значення для довгострокових інвесторів.