Останнім часом знову дивлюся на енергетичний сектор, і зараз у просторі ETF на нафтову промисловість безумовно є щось, на що варто звернути увагу. Ціни на нафту зростають на тлі сильнішого ринку праці та деяких побоювань щодо пропозиції, зокрема з боку OPEC+ щодо можливого скорочення виробництва. Міжнародне енергетичне агентство підвищило свій прогноз попиту на світову нафту цього року, тож ми можемо стикнутися з суттєвим дефіцитом пропозиції.

Для тих, хто розглядає можливість отримати експозицію до цього сектору, існують дійсно хороші варіанти. Традиційний вибір — щось на кшталт XLE — у нього величезні активи під управлінням, дуже низькі збори — 0,09%, і він фактично тримає всі великі імена, такі як Exxon Mobil і Chevron. Очікуваний дохід близько 3,15%, що непогано. Якщо хочете трохи більшої диверсифікації без втрати на витратах, ще один варіант — VDE — трохи вищий коефіцієнт витрат 0,10%, але ви отримуєте набагато більше активів і схожі топ-позиції.

Якщо ж вас більше цікавить сервісна сторона, а не лише великі компанії, OIH відстежує провідні компанії у сфері нафтових послуг. Halliburton, Baker Hughes — таке саме поле. Попередження — коефіцієнт витрат трохи вищий — 0,35%, тож ви платите більше за цю фокусовану експозицію.

Для тих, хто зацікавлений у пошуку та розробці нових запасів, XOP — це рівноваговий фонд, який дає ширший огляд компаній, що знаходять і розробляють нові запаси. П’ятдесят п’ять активів у портфелі, і він дає приблизно 2,24% доходу. Також є інфраструктурний напрям через MLPX — цей фонд зосереджений на майстер-лімітованих партнерствах та енергетичній інфраструктурі, тож це зовсім інша сфера. Вищий дохід — 4,94%, але й коефіцієнт витрат більший — 0,45%.

Уся картина ETF-ринку нафтової промисловості стала цікавішою, оскільки енергетичні ринки звужуються. Якщо вважаєте, що динаміка попиту та пропозиції залишиться сприятливою для сирої нафти, будь-який із цих варіантів може стати частиною портфеля залежно від вашого підходу. Я досить уважно стежу за сектором, і фундаментальні показники енергетичних акцій виглядають інакше, ніж кілька років тому. Обов’язково варто зробити власне дослідження, щоб визначити, який підхід найкраще відповідає вашій стратегії.