Останнім часом я цікавився облігаційними фондами, і чесно кажучи, вибір найкращих облігаційних індексних фондів зводиться до того, що вам насправді потрібно. Окремі облігації можуть бути дорогими та складними у управлінні, тому взаємні фонди мають набагато більше сенсу для більшості людей. Ліквідність також краща.

Тому я натрапив на три, які постійно з’являються у рейтингах, і вони варті уваги. DWS Short Duration зосереджений на облігаціях з вищим рейтингом з різними датами погашення — повернув близько 5,5% за три роки. Потім є BBH Limited Duration, який прагне максимальної загальної доходності з суміші цінних паперів, забезпечених активами, та облігацій. Цей показав 6,3% за той самий період. Третій — Osterweis Strategic Income, що цікаво, бо він не прив’язаний до конкретних цілей за тривалістю. Він просто проводить ретельний аналіз і коригує відповідно. Цей фонд фактично показав найкращий результат із трьох — 8,5% за три роки, хоча коефіцієнт витрат становить 0,83%.

Що мені подобається у диверсифікованих облігаційних фондах, так це те, що ви розподіляєте ризик між різними секторами замість того, щоб ставити на щось одне. Крім того, якщо ви шукаєте стабільний дохід без повної ставки на ризиковані активи, такі фонди досягають цього ідеального балансу. Коли ви намагаєтеся знайти найкращі облігаційні індексні фонди для збалансованого портфеля, диверсифікація за секторами дійсно має значення.

Річ у тому, що ці фонди виділяються тим, що вони мають сильні рейтинги і очікується, що й надалі будуть перевищувати очікування. Якщо ви створюєте щось стійке, фонди з експозицією до кількох типів облігацій на різних ринках здаються більш розумним вибором, ніж намагатися самостійно зібрати окремі облігації.