Щойно я почув, як генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг зробив важливу заяву про те, куди рухається штучний інтелект, і чесно кажучи, це переосмислює багато того, що останнім часом відбувається на ринку.

Тож Хуанг каже, що ми досягли переломної точки для агентного ШІ — по суті, систем штучного інтелекту, які можуть діяти самостійно і виконувати складні завдання. І ось цікава частина: він вважає, що ринок повністю неправильно розуміє ситуацію щодо акцій програмного забезпечення.

Усі панікують, що агенти ШІ просто будуть створювати нове програмне забезпечення з нуля, роблячи SaaS-компанії застарілими. Але погляд Хуанга інший. Він вважає, що агентний ШІ здебільшого використовуватиме існуючі інструменти програмного забезпечення від імені користувачів — а не замінюватиме їх. Уявіть собі, що ШІ стане потужним користувачем ваших поточних інструментів, а не їхнім виробником, що зменшує попит.

Це дійсно має сенс, якщо подумати. Замість того, щоб агенти створювали все з нуля, вони будуть використовувати вже існуючі ресурси, що може навіть збільшити попит на ці платформи. А самі компанії з програмного забезпечення зможуть використовувати ШІ для створення кращих продуктів.

Контекст: Nvidia щойно опублікувала квартальні результати з скоригованим EPS у $1.62 при продажах у $68.13 мільярдів — знову перевищивши очікування. Акції фактично відкотилися з того часу, і це потягнуло вниз багато компаній у сфері програмного забезпечення. SaaS зазнав жорсткого удару цього року, з компаніями як Salesforce, Workday, ServiceNow, Adobe та IBM, що зазнали значних втрат. Ринкова капіталізація у сфері програмного забезпечення знизилася приблизно на $1.6 трильйона з початку року.

Якщо погляд Хуанга правильний щодо тієї переломної точки, на якій ми зараз знаходимося, це може стати передумовою для відновлення оцінок програмного забезпечення. Хоча, звісно, у деяких сферах зміни справді відбуваються, тому це не означає, що всі акції програмного забезпечення отримають безкоштовний прохід. Варто слідкувати за універсальними гравцями з міцними конкурентними перевагами.

У будь-якому разі, коментарі когось із поглядом Хуанга на розвиток ШІ варто сприймати серйозно, коли думаєш про те, куди рухається ринок далі.