Останнім часом багато говорять про порівняння Nebius з Amazon, і чесно кажучи, це цікава думка для експерименту, але, ймовірно, вона не враховує, наскільки домінуючий насправді AWS.



Дозвольте мені розібрати, що насправді тут відбувається. Nebius зараз абсолютно на висоті — їхній річний дохід (ARR) виріс з 1,25 мільярда доларів наприкінці минулого року до прогнозованих 7-9 мільярдів до 2026 року. Це той ріст, який надихає людей, і цілком заслужено. Компанія активно використовує хвилю інфраструктури штучного інтелекту, і попит на їхні рішення для хмарних обчислень справді вибуховий.

Але ось що потрібно зрозуміти всім: Amazon не спить. AWS лише за останній квартал показала найкращі результати за понад три роки з точки зору зростання доходів, і їхній бізнес з виготовлення спеціальних чипів уже приносить $10B щорічно з тризначним темпом зростання. Тому підрозділ чипів Amazon фактично більший за всю операцію Nebius зараз.

Ринок хмарних обчислень дійсно стрімко зростає завдяки AI, і це створює реальні можливості. Більшість AI-стартапів не можуть дозволити собі будувати власні дата-центри, тому вони орендують потужності. Nebius добре позиціонували себе, пропонуючи оптимізовану інфраструктуру, спеціально створену для AI-навантежень — цей повний стек підходу резонує з розробниками. Але називати їх наступним Amazon — це трошки перебір, коли сегмент AWS фактично друкує гроші і постійно інноваціонує.

Найрозумніше — це усвідомлювати, що обидві компанії перемагають у різних напрямках. У Amazon — стабільна, велика встановлена база та доведена прибутковість, а Nebius — з вибуховою траєкторією зростання у новому сегменті. Ринок хмарних обчислень достатньо великий для кількох переможців, і якщо Nebius зможе масштабуватися до пристойних розмірів із хорошими маржами, це буде великим успіхом для них. Але це не означає, що вони скоро замінять AWS.

Якщо серйозно налаштовані грати на інфраструктурі AI, то краще дивитися обом. Amazon дає стабільність і зростання, Nebius — потенціал ракети. Обидві компанії добре позиціоновані для того, що нас чекає у технологічному просторі.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріпити