Останнім часом я спостерігаю за цікавими подіями на ринках. Всі ці гігантські технологічні компанії вкладають сотні мільярдів у інфраструктуру штучного інтелекту, що, очевидно, означає величезний попит на електроенергію. Але ось що привернуло мою увагу — акції чистої енергії тихо набирають обертів через це.

ETF iShares Global Clean Energy має неймовірний успіх. Зростання на 66% за минулий рік, що означає його перевищення показників S&P 500, Nasdaq-100 і навіть великих нафтових компаній, таких як ExxonMobil. Це той тип результату, що змушує всіх звернути увагу.

Що це рухає? Центри обробки даних потребують електроенергії — шаленої кількості. Компанії, такі як Alphabet, Meta і Microsoft, укладають угоди з комунальними службами про перезапуск старих ядерних станцій, щоб підтримувати роботу своїх AI-операцій. А сектор відновлюваної енергії активно заповнює цю прогалину. Простір зелених енергетичних ETF безпосередньо виграє від цього зсуву.

Згідно з останніми прогнозами IEA, світовий попит на електроенергію, ймовірно, зросте щонайменше на 40% до 2035 року. Інвестиції у виробництво електроенергії вже досягли трильйона доларів щороку, що на 70% більше, ніж у 2015 році. Найцікавіше? Сонячна енергія становитиме 80% від розширення відновлюваних джерел протягом наступних п’яти років. Вона дешевша, швидше отримати дозволи, і люди її дійсно хочуть.

Розглядаючи портфель ICLN, топ-позиції розповідають свою історію. Bloom Energy становить 10,4% фонду — вони забезпечують паливні елементи для дата-центрів. NextEra займає 9,8% з передовими сонячними системами. First Solar з 6,9% — найбільший американський виробник сонячних панелей. Також у топ-5 входять Iberdrola та China Yangtze Power. Це не випадкові вибори — вони безпосередньо орієнтовані на будівництво енергетичної інфраструктури.

Зараз цей зелений енергетичний ETF не завжди був безхмарним. Підвищення ставок у 2022-2023 роках сильно ударило по акціях відновлюваної енергії. За п’ять років фонд в середньому давав негативний річний показник -8,9%. Але щось змінилося. З падінням ставок і зростанням попиту на енергію для AI ETF зріс на 46,6% минулого року і вже показує понад 10% приросту у 2026 році.

Що цікаво — оцінка. Показник ціна-прибуток становить 17,3 у порівнянні з 30 у S&P 500. Навіть після останнього зростання він не здається перенасиченим. Річна комісія становить 0,39%, що є цілком розумним для того, що ви отримуєте.

Звісно, існують ризики. П’ять найбільших активів становлять 37% портфеля, тож концентрація велика. Один поганий квартал у однієї з ключових позицій може сильно вплинути. Політичні зміни також можуть вплинути на підтримку політики щодо відновлюваних джерел. Але якщо ви переконані, що будівництво AI триватиме і хочете отримати експозицію до переходу на чисту енергію, цей зелений енергетичний ETF вартий серйозної уваги. Фундаментальні показники є, попит реальний, і час, можливо, саме правильний.