Давно багато думав про те, як насправді створити багатство через Roth IRA, і чесно кажучи, вибір фондів має набагато більше значення, ніж люди усвідомлюють. Є цей знаменитий приклад, коли Пітер Тіль у кінці 90-х поклав $2,000 у акції PayPal у свій Roth — і це перетворилося на $5 мільярдів без податків. Це сила дозволити складному зростанню працювати без оподаткування десятиліттями. Головна ідея в тому, що ви можете бути агресивними у Roth, бо після досягнення 59,5 років ці прибутки повністю звільнені від податків. Ніякого податку на капітальний приріст, нічого.

Тож що має сенс для найкращих індексних фондів для Roth IRA? Я думаю, потрібно мікс. Не все має бути мегакапіталом, але й не варто йти надто далеко. Дозвольте мені розбити, що я дивлюся.

Починаємо з нудної основи — експозиції до S&P 500. iShares Core S&P 500 — очевидний вибір тут. Баффет фактично каже, що роздрібні інвестори мають просто купити дешевий фонд на S&P 500 і забути про це. Витрати неймовірно низькі, близько $3 за $10,000 інвестицій. Apple і Microsoft — ваші основні активи, і це добре. Це має бути ваш ядро.

Але тут стає цікаво. Акції середньої капіталізації займають цю золоту середину між зростанням і стабільністю. Ви отримуєте менші компанії, що все ще розширюються, але з реальними балансами, які не виглядають як стартапи. Фонд Fidelity середньої капіталізації існує з 1994 року і має міцну диверсифікацію понад 155 активів. Обіг також низький, що означає менше податкового навантаження всередині фонду.

Якщо хочете бути більш агресивними, є варіант з малими капіталізаціями. Boston Trust Walden Small Cap вже багато років показує хороші результати — перевищуючи Russell 2000 майже на 200 базисних пунктів. Або можна подивитися на щось на кшталт Invesco, який має змішаний портфель з близько 1500 акцій різних розмірів. Це диверсифікація.

Щодо міжнародної експозиції, потрібно щось. Vanguard Total International ETF відслідковує все за межами США — розвинені та країни, що розвиваються. Так, доходи були повільнішими, але вам потрібна ця географічна диверсифікація. Не можна бути всім у американських компаніях.

Що стосується найкращих індексних фондів для Roth IRA, ви справді вибираєте між пасивними індексними фондами і активно керованими. Активне управління коштує дорожче, але іноді стратегія працює — наприклад, Baron Partners, який фокусується на пошуку бізнесів, що можуть подвоїтися за п’ять або шість років. Їхні довгострокові результати були хорошими, хоча вони сильно зосереджені на Tesla, що є ставкою.

Dimensional US Targeted Value ETF цікаво тим, що він активно керований, але з дуже низькими витратами — 0,27%, і він тримає понад 1600 акцій, що забезпечує реальну диверсифікацію. Це ті фонди, які не отримують такої уваги, як Vanguard або iShares, але справді роблять хорошу роботу.

Основна стратегія? Створіть ядро з індексних фондів для стабільності, додайте трохи експозиції до середньої і малої капіталізації для зростання, додайте міжнародну для географічної диверсифікації і, можливо, включіть один або два активно керовані фонди, якщо вам подобається стратегія. Roth IRA — це буквально місце, щоб ризикувати більше, бо податкова захист робить потенційний прибуток набагато кращим. Просто не йдіть зовсім у безодню — вам все одно потрібен якийсь баланс.