Тільки-но помітив щось цікаве у ландшафті акцій AI, що може здивувати людей.

Ви знаєте "Величну сімку"? Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia і Tesla. Ці імена фактично підняли S&P 500 до величезного зростання на 78% з 2023 року. Вони були основною ставкою для тих, хто робить ставку на зростання AI і технологій.

Але ось що відбувається зараз. Після недавнього спаду технологічних акцій, оцінки цих компаній стали набагато більш розумними. І я маю на увазі справді розумними, а не просто звичайний спін Уолл-стріт. Деякі з цих компаній торгуються за найнижчими рівнями майже за рік.

Дивна частина? Nvidia тепер є другою за дешевизною з "Величної сімки" за показником P/E за майбутнім періодом. Так, Nvidia. Компанія, яку майже всі вважають переоціненою, бо вона — улюбленець AI.

Подумайте, що щойно повідомила Nvidia. Зростання доходів на 65% до 215 мільярдів доларів. Рекордні цифри. Ці графічні процесори, які вони виробляють, досі найшвидші, і компанії продовжують повертатися за новими порціями. Історія попиту на AI не змінилася зовсім. Навпаки, імпульс навколо агентного AI і автономних систем прискорюється.

Чому ж тоді акції так сильно просіли? Частково через фіксацію прибутку після трьохзначних зростань. Частково через загальне занепокоєння, що можливо компанії занадто багато витрачають на AI. Але нічого з цього не базувалося на реальному ослабленні попиту. Кожна компанія, що останнім часом звітує, фактично каже те саме: клієнти AI все ще масово приходять.

Спад Nvidia і решти "Величної сімки" — це не попереджувальний знак. Насправді це створило можливість. Ви отримуєте доступ до провідного гравця AI за оцінками, які кілька місяців тому здавалися неможливими.

Зараз це один із тих моментів, коли терпіння справді окупається. Історія AI ніде не зникла. Навпаки, ці ціни просто роблять цю можливість більш очевидною.