Отже, я останнім часом досліджував золотовалютні ETF і хотів поділитися своїми знахідками. Існує в основному два способи отримати експозицію до золота через ETF — або ті, що відстежують фактичну ціну золота, володіючи фізичним злитком або ф’ючерсами, або ті, що інвестують у компанії з видобутку золота. Більшість людей не усвідомлює, що навіть якщо ви купуєте ETF на золото, що відстежує фізичне золото, зазвичай ви не можете обміняти його на справжні бруски або монети, що варто знати. Одне з речей, на які потрібно звернути увагу, — це те, що ETF на фізичне золото оподатковуються як колекційні предмети у США, що означає вищі ставки податку на капітал у разі перебування у високій податковій категорії.

Чому варто розглядати золотовалютні ETF взагалі? Вони набагато зручніші, ніж купувати і зберігати фізичне золото самостійно. Крім того, золото зазвичай рухається у протилежному напрямку до долара США, тому це надійний захист для вашого портфеля. Якщо долар послабшає, золото зазвичай зміцнюється, що балансуватиме ситуацію. Ви також отримуєте професійне управління і диверсифікацію без необхідності обирати окремі компанії з видобутку золота. Ще одна перевага порівняно з взаємними фондами — це можливість торгувати ETF на золото будь-коли під час роботи ринку, а не бути прив’язаним до цін на кінець дня.

Я переглянув найбільші ETF на золото за активами, і ось що виділилося. SPDR Gold Shares (GLD) — найбільший із приблизно 68,6 мільярдами активів станом на середину 2024 року, відстежує ціну спотового золота з витратами всього 0,4%. Потім йде iShares Gold Trust (IAU) з близько 29 мільярдами, який має ще нижчу плату — 0,25%, і зберігає фізичне золото у сховищах у Нью-Йорку, Торонто та Лондоні. Якщо шукаєте щось дешевше, то SPDR Gold MiniShares (GLDM) пропонує одну з найнижчих комісій — 0,1% — і є найкращим фізично підтримуваним варіантом ETF на золото.

Для тих, хто хоче знизити витрати, iShares Gold Trust Micro (IAUM) є найвигіднішим — всього 0,09% витрат — досить хороший варіант, якщо ви цінуєте економію. Потім є Abrdn Physical Gold Shares (SGOL) з комісією 0,17%, що зберігає злитки у Цюриху. Всі ці найкращі ETF на золото слідкують за фізичним золотом і дають просту експозицію до цінових рухів металу.

Якщо ви віддаєте перевагу володінню акціями компаній з видобутку золота замість фізичного металу, є й інші варіанти. ETF VanEck Gold Miners (GDX) тримає великі компанії з видобутку та роялті, тоді як VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) фокусується на менших і середніх компаніях з видобутку. Вони дають секторну експозицію без необхідності обирати окремі акції, що приваблює багато інвесторів, які шукають альтернативу найкращому ETF на золото з потенціалом зростання компаній.

Основний висновок? ETF на золото пропонують гнучкість, нижчі витрати ніж фізичне золото і легкий спосіб торгівлі під час роботи ринку. Чи обираєте ви найкращий ETF на золото, що відстежує ціну споту, чи той, що зосереджений на компаніях з видобутку, залежить від вашої стратегії, але доступні надійні варіанти для будь-яких ваших інвестиційних цілей.