Останнім часом я занурювався у стратегії інвестування і зрозумів, що більшість людей ускладнює цю справу. Однак суть у тому — коли ви розбиваєте основні типи інвестицій на кілька базових категорій, все стає досить керованим.

Дозвольте мені розповісти, що я дізнався. Коли ви думаєте, куди вкладати свої гроші, ви фактично дивитеся на три напрямки: зростання капіталу, отримання доходу або їх комбінацію. Ваша толерантність до ризику і те, чого ви насправді прагнете досягти, визначатимуть, яка стратегія для вас найкраща.

Акції, ймовірно, найочевидніший початок. Ви володієте часткою компанії. Усі знають великі імена — Amazon, Apple, Tesla, Coca-Cola — вони всі публічно торгуються. Ціна коливається залежно від попиту і пропозиції, але справжній рух показника залежить від того, наскільки добре компанія працює. Гарний прибуток? Люди купують. Розчаровуючий дохід? Вони виходять. Саме тому важливо обирати компанії з міцним довгостроковим потенціалом.

Далі йдуть облігації. Вони більш консервативні, ніж акції, тому й доходність зазвичай нижча. За суттю, ви позичаєте гроші компанії, і вона обіцяє виплатити вам відсотки та повернути основну суму в певний час. Звучить безпечно в теорії, але завжди існує кредитний ризик — що станеться, якщо вони не зможуть заплатити? Саме тому облігації мають рейтинг агентств. Також існує ризик змін ставок — ціни облігацій рухаються у зворотному напрямку від змін ставок.

Якщо хочете грати дуже обережно, є ощадні рахунки. Страхування FDIC до 500 тисяч доларів, практично без ризику, але й без значного доходу. У 2022 році ставки були близько 0,13% на рік. Онлайн-банки пропонували близько 2%. Це не для довгострокових цілей, але добре для аварійних фондів.

Депозитні сертифікати (CDs) — це щось середнє між ощадними рахунками і облігаціями. Фіксовані ставки, фіксовані дати погашення, страхування FDIC, але трохи кращі доходи, ніж ощадки. Важливо — не можна достукатися до грошей раніше без штрафів. Деякі використовують стратегію «сходинок» — розподіляють гроші між кількома CD з різними датами погашення, щоб мати доступ до коштів періодично.

Взаємні фонди існують з 1924 року і популярні з певних причин. Професійні менеджери збирають інвестиційні кошти і керують ними відповідно до стратегії. Зазвичай вони прагнуть перевищити показник індексу, наприклад, S&P 500. Недолік — високі комісії через активне управління, і купити або продати їх можна лише один раз на день після закриття ринку.

ETF — це сучасна версія взаємних фондів. Вони тримають портфель, але торгуються так само, як акції — купити і продати можна будь-коли під час роботи ринку. Багато з них слідкують за конкретними індексами або секторами. Зазвичай витрати на обслуговування нижчі, ніж у традиційних взаємних фондів, і часто без комісій залежно від брокера.

Товари — це фізичні ресурси: нафта, золото, сільськогосподарська продукція. Часто використовуються як захист від інфляції, оскільки їх ціни зазвичай зростають разом із інфляцією. Але це волатильна сфера, якою керують професіонали, і випадкові події — погода або геополітичні конфлікти — можуть різко коливати ціни. Більшість роздрібних інвесторів отримують доступ до них через взаємні фонди або ETF, а не безпосередньо.

Аннуїтети — це страхові контракти, які регулярно виплачують вам гроші, можливо, протягом усього життя. Це їхній привабливий аспект — дохід, якого не можна перевищити. Вони бувають фіксовані та змінні. Фіксовані перетворюють початковий внесок у регулярний дохід за фіксованою ставкою. Змінні мають фазу зростання, а потім переходять у режим виплат. Основні проблеми — високі комісії та штрафи за дострокове зняття до 59,5 років.

Опціони — більш просунуті інструменти. Це контракт, що дає право купити або продати акцію за певною ціною до певної дати. Вони можуть бути прибутковими, але й ризикованими — ви можете втратити всі інвестиції, якщо угода не спрацює. Зазвичай для досвідчених трейдерів, які розуміють хеджування та спекуляції.

Криптовалюта — це дика карта. Це найновіший клас активів і найспекулятивніший. Цифрова валюта на децентралізованому блокчейні — теорія про конфіденційність і незалежність від урядових систем має під собою підґрунтя. Але реальність? Ще дуже волатильна і непередбачувана. Біткоїн, найбільша назва у крипто, знизився приблизно на 17,5% за минулий рік станом на зараз. Деякі серйозні інвестори ставлять на нього, інші цілком ігнорують. Якщо ви думаєте додати крипту до портфеля, обмежте свою експозицію, враховуючи її спекулятивний характер.

Ось що я зрозумів щодо різних типів інвестицій — у всіх є своє місце залежно від вашої ситуації. Головне — розуміти, що саме ви купуєте, і переконатися, що це відповідає вашим цілям і рівню ризику, який ви готові прийняти. Деякі працюють із фінансовими радниками, щоб це з’ясувати, інші відкривають власні рахунки і навчаються по ходу. У будь-якому разі — робіть домашню роботу і правильно керуйте ризиками. Саме так ви закладаєте основу для справжнього довгострокового успіху.