Зловив себе на думці, що знову порівнював SPY і VTI напередодні, і чесно кажучи, вибір між цими двома широкими ринковими ETF зводиться до того, що саме ви намагаєтеся зробити зі своїм портфелем.

Отже, ось у чому справа — SPY відстежує індекс S&P 500, що означає, що ви отримуєте доступ до 500 найбільших компаній. Він максимально сфокусований на великих капіталах. VTI, з іншого боку, містить щось близько 3600 акцій і охоплює весь ринок США — великі, середні та малі капітали, весь спектр. Якщо вам потрібне справжнє широке ринкове покриття ETF, VTI безумовно охоплює ширше.

Щодо вартості, VTI виграє досить переконливо. Річна ставка витрат становить лише 0,03% у порівнянні з 0,09% у SPY — тобто ви платите приблизно третину в ціні за комісії. VTI також трохи випереджає SPY за дивідендною доходністю (1,10% проти 1,05%), що з часом додає до доходу.

Що стосується продуктивності, то тут різниця менша, ніж здається. SPY фактично показав кращі однорічні доходи (13,13% проти 12,43%) і мав трохи менший максимальний спад за п’ять років. Але йдеться про мінімальні відмінності — обидва є надійними інвестиціями. Перевага SPY полягає у концентрації на найбільших, найстабільніших компаніях, тоді як широкомасштабний підхід VTI означає більшу диверсифікацію, але й більшу волатильність через менші активи.

Головне питання — чи ви хочете чисту стабільність великих капіталів або ширшу диверсифікацію, яку дає комплексний широкомасштабний ETF. SPY дає вам сфокусований доступ до лідерів ринку. VTI — весь ринок за меншу ціну. Обидва підходи працюють, все залежить від вашої стратегії.