Я досить уважно стежу за сектором рідкоземельних мінералів у Канаді останнім часом, і тут справді з’являється цікава динаміка. Напруженість у ланцюгах постачання між США та Китаєм фактично змусила всіх переосмислити, звідки вони беруть ці критичні матеріали, і канадські компанії раптом виглядають набагато стратегічнішими, ніж рік чи два тому.

Дозвольте розібратися, що відбувається. Рідкоземельні мінерали є повсюдно — у електромобілях, вітрових турбінах, смартфонах, оборонних системах — назвіть будь-що. Але ось у чому справа: Китай досі контролює понад половину світового переробленого рідкоземельного виходу. Коли адміністрація Трампа почала вводити мита, а Пекін відповів контролем експорту, це створило ідеальний шторм невизначеності. Це фактично спричинило розслідування за статтею 232 щодо національної безпеки у ланцюгу постачання рідкоземельних у квітні 2025 року, що чесно підштовхнуло внутрішніх виробників і інвесторів шукати альтернативи.

З боку попиту ситуація теж цікава. Прогнози зростання для магнітів із рідкоземельних елементів були трохи знижені до приблизно 5 відсотків у рік у 2025 році, головним чином через макроекономічні перешкоди. Але це фактично створює більш вибірковий ринок, де виділяються якісні виробники та інноваційні технології.

Отже, які канадські компанії з рідкоземельних мінералів справді скористалися цим? Я розглянув три, які показали солідний приріст за минулий рік.

Ucore Rare Metals підскочила приблизно на 174 відсотки. Вони комерціалізують власну технологію розділення RapidSX — фактично свою обробну технологію — і будують Свій Стратегічний металевий комплекс у Луїзіані. Що мене зацікавило, так це те, що вони отримали 500 000 канадських доларів від Фонду інновацій у критичних мінералах Онтаріо у січні, а потім залучили ще 2,16 мільйона через приватне розміщення. Їхній генеральний директор був досить прямим: США потребують міцних внутрішніх можливостей обробки рідкоземельних, і саме це будує Ucore.

Leading Edge Materials, базована у Ванкувері, зросла на 128 відсотків. Вони розробляють проект важких рідкоземельних у Норра Кярр у Швеції, а також мають графіт і нікель-кобальтові проекти в ЄС. Вони подали заявку на 25-річну ліцензію на видобуток і працювали над передпроектними дослідженнями. Було деяке шумове навантаження щодо статусу стратегічного проекту ЄС, яке спочатку не пройшло, але вони планують подати повторну заявку. Компанія, здається, готова швидко постачати концентрати рідкоземельних на ринок.

Mkango Resources обрала інший підхід — вони зосереджені на переробці магнітів і оксидів із рідкоземельних. Вони володіють часткою в HyProMag, яка займається переробкою магнітів у Великій Британії, і розширюють цю технологію до США. Вони також мають проект Songwe Hill у Малаві та роздільний завод у Польщі. У січні вони оголосили про намір виходу на NASDAQ через угоду SPAC, а пізніше того місяця залучили 4,11 мільйона канадських доларів. Європейська комісія фактично надала їхньому польському об’єкту статус стратегічного проекту відповідно до Закону про критичні сировинні матеріали у березні, що є важливим для дозволів і фінансування. Їхні акції сягнули 0,41 канадського долара — максимуму за цей рік.

Що справді рухає цим всім — це геополітична терміновість навколо рідкоземельних мінералів у Канаді та стійкості ланцюгів постачання. Компанії, які мають реальні технології обробки, географічне розмаїття та підтримку уряду, зараз приваблюють капітал. Особливо цікава тема переробки, оскільки вона зменшує залежність від видобутку і вирішує проблему постачання з іншого боку.

Сфера рідкоземельних мінералів у Канаді безумовно варта уваги, якщо ви думаєте про експозицію до критичних матеріалів. Макроекономічний фон досить сприятливий, і ці компанії мають конкретні проекти та реальний прогрес.