Останнім часом я досліджую фонди взаємного інвестування з великим капіталом, і чесно кажучи, є щось привабливе в тому, як ці фонди балансують зростання і цінність без надмірної агресивності. Вони фактично поєднують акції обох таборів — стабільні цінні папери та зростаючі компанії — що зазвичай тримає волатильність під контролем.

Річ у тім, що фонди з великим капіталом зосереджені на компаніях з ринковою капіталізацією понад 10 мільярдів доларів. Це важливо, оскільки така величина забезпечує більшу стабільність у порівнянні з пошуком менших компаній. Крім того, зазвичай у них є солідний довгостроковий трек-рекорд, що допомагає при оцінці високорентабельних взаємних фондів.

Я натрапив на три фонди, які показують досить хороші результати. Fidelity Advisor Growth Opps (FAGOX) — один із них, що привернув мою увагу — він приносить середньорічний дохід 34,7% за три роки. Фонд орієнтований на зростання капіталу, інвестуючи як у внутрішні, так і у закордонні акції. Кайл Вівер керує ним з 2015 року, тож тут є певна послідовність.

Далі — Selected American Shares (SLASX). Цей фонд трохи інший, зосереджений на високоякісних компаніях з великим капіталом, які торгуються за привабливими оцінками. За три роки його середньорічна дохідність склала 25,5%, а коефіцієнт витрат — 0,97%. Не погано для фонду, що прагне і зростання капіталу, і доходу.

Franklin U.S. Small Cap Equity (LMSIX) теж цікавий — хоча назва говорить про малі капітали, він є частиною ширшої дискусії про високорентабельні взаємні фонди, що диверсифікуються за різними стратегіями. За три роки він приносить 16,2% середньорічної доходності. Фонд також має закордонний експозицію через американські депозитарні розписки, що додає ще один рівень диверсифікації.

Що варто відзначити, так це те, що всі три мають високі рейтинги і очікується, що вони перевищать своїх конкурентів. Якщо ви шукаєте високорентабельні взаємні фонди з міцною фундаментальною базою, ці стратегії змішаного типу заслуговують уваги. Головна перевага — ви не ставите все на чистий зростання або цінність, а отримуєте комбінацію, яка краще витримує різні ринкові умови, ніж більш концентровані стратегії.

Дані про результати я посилаюся з кінця 2025 року, тому пам’ятайте, що минулі доходи не гарантують майбутніх. Але історична ефективність цих фондів свідчить про те, що вони успішно реалізують свою стратегію змішування. Варто дослідити, якщо ви формуєте диверсифікований портфель взаємних фондів.