Останнім часом думав про акції відновлюваної енергетики, і чесно кажучи, сектор виглядав досить цікаво у 2024 році. Справа в тому, що ми все ще значно відстаємо у переході до кліматичних змін, що парадоксально створює можливості, якщо знати, куди дивитись.

Ядерна енергія має цей захоплюючий момент — вона знову стає звичайною, після років ігнорування. І ось у чому фішка: лише сонячна та вітрова енергія навряд чи задовольнять глобальний попит на енергію. Тому ядерна заповнює цю прогалину, і саме тому деякі з кращих енергетичних акцій у цій галузі можуть отримати справжній поштовх.

Дозвольте мені розбити три, що привернули мою увагу. Перший — Cameco — це в основному гра на уран. Величезний виробник, і попит на уран постійно зростає, оскільки ядерна енергетика отримує серйозну увагу. Навіть зараз відбуваються дивні речі з видобутком урану з морської води (китайські дослідники вже цим займаються), тому довгострокова теза є міцною. Уолл-стріт оцінювала її як сильну покупку з хорошим потенціалом зростання.

Далі — NextEra Energy. Це великий гравець у відновлюваній енергетиці — багато вітрових і сонячних активів по всьому світу. Що мені подобалося у NEE, так це те, що фундаментальні показники трималися навіть коли акція падала. Вони прогнозували стабільне зростання EPS і навіть підвищували дивіденди, що свідчить про те, що керівництво не панікує. Дивідендна дохідність була конкурентоспроможною, особливо для історії зростання.

Мій трохи контрінтуїтивний вибір? Enphase Energy. Так, сектор сонячної енергетики зазнав деяких труднощів — ставки, сповільнення в Європі, проблеми з монтажем. Акція просіла приблизно на 22%. Але ось моя думка: це циклічні перешкоди, а не структурні проблеми. Очікування зростання EPS залишалися дуже сильними, і я вважаю цей спад справжньою можливістю для покупки, а не червоним прапором для бізнесу.

Галузь відновлюваної енергетики завжди залежала від часу і переконання. Тоді ці кращі енергетичні акції мали справжні каталізатори, навіть якщо ринок був у настрої коливатися.