Біткоїн упав нижче 80 000 доларів, поговоримо про те, що я бачив за останні кілька днів і що ти можливо ігноруєш

Вчора ввечері, листаючи телефон до пізньої ночі, на торговому додатку з’явилося повідомлення — біткоїн упав нижче 80 тисяч. Чесно кажучи, моя перша реакція була не паніка, а досить складне відчуття — зовсім недавно я говорив про ціль у 82 000, а тепер все змінилося. П’ять днів тому з Ірану та США надійшли оптимістичні новини про переговори, і біткоїн одразу підскочив до 82 860 доларів — тримався на тримісячному максимумі. Але щасливі часи тривали недовго: Іран відхилив частину пропозицій США, а потім опублікував новий порядок проходження Ормузської протоки, вимагаючи від усіх суден подавати заяви до новоствореного Управління Перської затоки. Коли геополітична напруга трохи спала, короткострокові інвестиції, які раніше заходили, почали швидко виходити.

Але справжнім прискорювачем падіння стала не сама геополітика, а леверидж — кредитне плече. За даними CoinGlass, за 24 години понад 100 тисяч трейдерів були ліквідовані, загальна сума — 341 мільйон доларів, причому майже 75% — це довгі позиції. Трейдери з короткими позиціями активували стопи, що стало каталізатором — «падіння → ліквідація → ще більше падіння → нові ліквідації», тобто ланцюгова реакція. Індекс страху та жадібності за ніч з 47 (нейтральний рівень) опустився до 38 (рівень страху), емоції вже передували ціні і давали відповідь.

Але під водою є ще кілька речей, які ти можливо не помітив. Фінансова ставка за безстроковими контрактами на біткоїн вже 67 днів залишається негативною — це рекорд за останнє десятиліття. Це означає, що короткі позиції платять довгим, але ціна ще не обвалилася — дуже рідкісне структурне розходження.

Ще одна — ставлення інституцій. JPMorgan опублікував звіт, що «біткоїн стає перевагою над золотом у боротьбі з девальвацією», і ще не встигли його опублікувати, як ринок вже пішов вниз. А з іншого боку? Радник Білого дому з цифрових активів чітко заявив, що найближчими тижнями буде оприлюднено нові деталі стратегії щодо резервів біткоїна, а керівник Galaxy Digital Новорогляц сказав, що ймовірність ухвалення закону CLARITY — 70%, і біткоїн може піднятися до 100 тисяч. Легендарний трейдер Артур Хейс на конференції в Майамі сказав, що ціль — 125 тисяч.

Зростання понад місяць і корекція — це нормально. Зараз питання не у тому, чи зможе 80 тисяч утриматися, а у тому, чи ця корекція — це відпочинок перед новим зростанням або ж початок зміни тренду. Деякі речі потрібно дати час, поспішати не варто.