Тому я досліджував найбільші компанії у сфері штучного інтелекту, які змінюють ринки на різних біржах, і чесно кажучи, це неймовірно, наскільки ця сфера стала концентрованою. Бум ШІ вже не просто хайп — він кардинально змінює оцінки, особливо для технологічних гігантів, які зайняли провідні позиції раніше.

Дозвольте мені розібрати, що насправді відбувається. Якщо дивитись на найбільші компанії у сфері ШІ за ринковою капіталізацією, то ви фактично бачите NVIDIA, Microsoft і Alphabet, які домінують у цій галузі. NVIDIA має приблизно $4,59 трильйона, і це цілком логічно, коли розумієш, що вони є основою майже кожної великої інфраструктурної платформи для ШІ. Їхнє партнерство з OpenAI для будівництва дата-центру вартістю $100 мільярдів, оголошене минулого вересня? Це той тип угоди, що виправдовує ці оцінки. Вони буквально є інструментами та ресурсами у золотій лихоманці ШІ.

Microsoft має близько $3,9 трильйона, і їхній перехід до Copilot у Windows і Microsoft 365 приносить плоди. Інтеграція з їхнім хмарним сервісом Azure суттєво сприяє зростанню доходів. Вони перевищили $3 трильйони ще у січні 2024 року і тримають цю позначку навіть під час волатильності ринку, яку ми спостерігали. Alphabet теж поруч — $2,96 трильйона, і Gemini все більше інтегрується у їхню екосистему.

Цікаво, що найбільші компанії у сфері ШІ не обов’язково з США. Канадські компанії тихо будують серйозну інфраструктуру для ШІ. CGI з капіталом у C$27,89 мільярда використовує Google Cloud для розширення своїх пропозицій PulseAI, а OpenText з C$13,52 мільярда активно розвиває свою платформу для ШІ та аналітики. Це не малі гравці — вони орієнтовані на підприємства і реально рухають справжні бізнес-проблеми.

Ще є австралійський аспект. NextDC з капіталом у AU$10,8 мільярда отримала сертифікацію NVIDIA DGX-Ready, що свідчить про їхню серйозність у розміщенні передових навантажень ШІ. Платформа AI Exchange Megaport, яка з’єднує понад 30 постачальників послуг ШІ, — це насправді хитрий хід у тренді консолідації інфраструктури.

Мене вражає те, що найбільші компанії у сфері ШІ роблять обдумані ставки щодо того, де технологія справді створює цінність. Це вже не просто про наявність продукту ШІ — йдеться про інфраструктуру, партнерства і справжню інтеграцію цього всього у бізнес-процеси. Саме тут зараз тече основний потік грошей.