Тому я переглядав деякі стратегії дивідендних інвестицій з кількох років тому, і тут дійсно є гарне мислення щодо створення реального доходу від вашого портфеля. Ідея полягала в тому, щоб отримати близько 10,5% доходу, використовуючи лише три закриті фонди, що чесно кажучи, досить цікаво, коли подивитися, де знаходяться звичайні акції.

Залучення очевидне: якщо ви отримуєте 10,5% щорічно у вигляді дивідендів, ви фактично повертаєте всю свою інвестицію менш ніж за десять років. Все, що після цього — чистий прибуток. Крім того, більшість цих фондів виплачують щомісяця, а не щоквартально, як звичайні акції, що фактично співпадає з вашими рахунками. Це щось, що майже ніколи не побачиш у світі акцій.

Дозвольте мені пояснити, як це раніше працювало. По-перше, вам потрібно було буквально три речі: будь-який брокерський рахунок (усі підтримують ці фонди), трохи заощаджень (значно менше, ніж ви думаєте), і близько десяти хвилин для налаштування. Серйозно, це так само просто, як купити акцію і забути про неї.

Перший вибір був PIMCO Dynamic Income (PDI), облігаційний фонд з доходом близько 13,3%. PIMCO має серйозну репутацію — Білл Гросс буквально співзаснував його ще в 1971 році, і вони знають облігації зсередини. Що зробило PDI цікавим, так це не лише дохідність; він фактично повторював доходність S&P 500 за десятиліття на рівні 8% річних. Для облігаційного фонду це рідкість. Основним плюсом було те, що інвестори отримували всі ці доходи у вигляді реальних дивідендів, а не просто паперових прибутків, як у індексних фондах. Плюс, він платив додаткові спеціальні дивіденди понад звичайні, які зросли на 25% за десять років.

Далі був Liberty All-Star Equity Fund (USA), який фактично давав вам кошик з міцних компаній, таких як Alphabet, Microsoft, Visa і UnitedHealth. Цей фонд повертав 12% річної доходності і давав 9,7% доходу. Дивіденди коливалися залежно від вартості фонду, але це фактично дозволяло керівництву тримати більше готівки для інвестицій без зменшення виплат.

Третій — Cohen & Steers Real Estate Opportunities (RLTY), новіший фонд, орієнтований на REITи, такі як Prologis і American Tower. Він платив 8,4% щомісяця, що було привабливо для тих, хто шукає передбачувані потоки доходу.

Основна стратегія тут полягала у таймінгу. Ці закриті фонди торгуються з дисконтом або премією до їхньої фактичної вартості активів, і купівля, коли вони торгуються дешево, давала шанс на зростання ціни додатково до доходу від дивідендів. Ідея була в тому, що по мірі того, як ці фонди дозрівають і привертають більше уваги, ці дисконти звужуються, приносячи додатковий прибуток.

Поглядаючи назад, основний урок щодо збільшення дивідендів і стратегії доходу все ще актуальний. Фонди з зростаючими дивідендами і сильними управлінськими треками зазвичай перевершують. Чи то 2023 рік, чи зараз — цей принцип майже не змінюється. Конкретні фонди і доходності застаріли, але рамки для мислення про інвестиції в доходи через зростання дивідендів залишаються міцними.