І. Чи може напруженість між Іраном і США посилитися далі?

Суть конфлікту 8 травня у Ормузькій протоці швидше є пробним зіткненням, ніж сигналом до повномасштабної війни. США заявляють про перехоплення "безпідставної атаки" Ірану, іранці звинувачують американські війська у порушенні режиму припинення вогню та атаках на нафтові танкери, обидві сторони наполягають на своїй правоті. Найважливішим сигналом є слова самого Трампа: він чітко заявив, що "це лише легенький удар, режим припинення вогню триває і залишається чинним", і підкреслив, що американські кораблі "не зазнали пошкоджень". Командування США в регіоні також заявило, що "не мають наміру посилювати ситуацію".

Це свідчить про те, що обидві сторони активно намагаються "знизити напругу". З мотиваційної точки зору: американські війська, ймовірно, прагнуть випробувати здатність Ірану до протиповітряної оборони та фактичну здатність блокувати протоку — цільові удари по стратегічних портах Гешм і Абада є тестом на напруження; іранці ж у відповідь демонструють свою готовність захищати суверенітет і водночас уникають перетину "червоних ліній" повномасштабної війни. Важливими ключовими подіями є: фактичне виконання режиму припинення вогню з 7 квітня, темпи офіційної відповіді Ірану на пропозицію США щодо 14 пунктів, а також реальний стан навігації у протоці Ормуз. Якщо блокада триватиме і сторони не зможуть виконати обіцянки "відкрити" переговори, не виключено, що подібні дрібні сутички ще неодноразово повторюватимуться.

Друге. Чи зможе біткоїн витримати тиск і повернутися до рівня 80 тисяч доларів?

Це падіння нижче 80 000 доларів (мінімум близько 79 300 доларів) є результатом зниження геополітичних ризиків, закінчення прибутків і ланцюгової реакції ліквідацій.

З моменту низької точки у квітні близько 60 тисяч доларів, BTC виріс приблизно на 37%, накопичивши значний прибуток. Коли іранські чиновники відмовляються від частини пропозицій США, і перспективи переговорів стають розмитими, короткострокові спекулятивні кошти зосереджуються на фіксації прибутку, що призводить до обвалу на всій платформі — близько 3,27 мільярдів доларів у 24-годинних ліквідаціях, з яких 72% припадає на довгі позиції — це свідчить про те, що підйом з використанням кредитного плеча починає відкатуватися. Поточний рівень 80 тисяч доларів перетворився з підтримки у ключовий опір; якщо протягом наступних 24-48 годин ці рівні не будуть подолані і повернені вище 80 600 доларів, короткостроковий контроль фактично перейде до медведів, і наступною підтримкою стануть рівні 79 500 і 75 000 доларів.

Проте є дві довгострокові підтримки: по-перше, обсяг BTC на біржах знизився до найнижчих за кілька років рівнів, частка довгострокових тримачів зросла до 78,3%, а інституційні покупки (наприклад, ETF від BlackRock на суму близько 62 мільярдів доларів) все ще структурно зростають; по-друге, частина ризикових коштів на Близькому Сході починає переходити у децентралізовані канали, що створює нові джерела фінансування для BTC. Загалом, рівень 80 тисяч доларів наразі важко утримати, але це не означає зміну тренду — у найближчому часі очікується більш волатильний діапазон коливань.

Третє. Чи буде сьогоднішня економічна статистика більш оптимістичною чи песимістичною?

Сьогодні (за київським часом 20:30) буде оприлюднено звіт про зайнятість у США за квітень, а також о 22:00 — попередні дані індексу споживчих настроїв університету Мічигану за травень і очікування інфляції на рік.

Потрібно враховувати кілька факторів для комплексної оцінки: з одного боку, геополітичний конфлікт щойно посилився, і його наслідки ще не відобразилися у даних за квітень; з іншого — високі ціни на нафту (середня ціна на бензин у США вже досягла 4,56 долара за галон, що є найвищим рівнем з липня 2022 року) вже починають тиснути на споживчу довіру, а ознаки тиску на грошові потоки низькооплачуваних груп стають очевидними. Очікування — помірно-похмурі, і дані, що відповідають цим очікуванням, можуть бути сприйняті як "не так погано"; але якщо результати будуть значно слабшими за очікування, ринок може переключитися з геополітичної теми на економічні фундаментальні показники, і тоді побоювання щодо стагфляції значно посиляться.