Я поясню одне поняття, яке багато новачків на ринку часто плутають: що таке банкрутство і чим воно відрізняється від жорсткої ліквідації.

Спершу, давайте зрозуміємо ризик. Основна формула: ризик = капітал рахунку / маржа, що тримається. Наприклад, у вас є 10 000 юанів на рахунку і ви відкриваєте всю позицію, всі 10 000 стають маржею. Тоді ризик = 100%, що є нормальним станом згідно з правилами брокера.

Тепер припустимо, що ринок рухається проти вас, і ваш рахунок втратив 1 000 юанів, залишилось 9 000. Тоді ризик становить 90%. Це перша стадія — що таке банкрутство у легкому ступені, брокер надішле повідомлення з вимогою збільшити маржу. У вас ще є шанс вирішити ситуацію.

Але якщо втрати продовжаться і ще втратите 4 000 юанів, ризик стане 60% (6 000 / 10 000). Тоді ви досягнете межі жорсткої ліквідації — брокер автоматично закриє всі ваші позиції, щоб захистити обидві сторони. Залишиться рахунок з 6 000 юанів.

Але найгірше — це коли справжнє банкрутство настає. Якщо втрата складе 12 000 юанів — перевищуючи початковий капітал — ваш рахунок стане мінус 2 000 юанів. Тоді не тільки ваші гроші зникнуть, а й ви заборгували брокеру 2 000. Це та сума маржі, яку компанія вже виплатила біржі.

Як розрізнити: жорстка ліквідація — це коли брокер втручається для захисту, і ваш рахунок все ще має капітал. Банкрутство — це коли ви не тільки втрачаєте всі гроші, а й переходите у мінус — борг перед компанією.

Насправді багато людей об’єднують ці три ситуації, але ключовий момент — ви завжди повинні стежити за ризиком на рахунку. Розуміння, що таке банкрутство, допомагає усвідомити рівень небезпеки.

Остання заувага: якщо ви оголосили банкрутство і не повернули борг, вас можуть занести до кредитної системи, вас можуть внести до списку заборонених на ринку або навіть подати до суду. Торгівля — це гра за правилами, а управління ризиком — життєво важливий навик на цьому ринку.