Якщо ви хочете заробити на ринку криптовалют, навички читання потоків входу та виходу з біржі є обов’язковими. Останнім часом я знову усвідомив, наскільки сильно цей показник впливає на коливання цін, і більшість трейдерів недооцінюють його.

Що таке потік входу, то це, по суті, криптоактиви, що надходять на біржу. Коли на біржу надходить велика кількість активів, це зазвичай сигнал до продажу. Якщо пропозиція зростає, а попит залишається незмінним, ціна неминуче знижується. Навпаки, збільшення виходу означає, що інвестори виводять активи і переходять до довгострокового утримання, що часто є передвісником зростання цін.

Потік входу — це простий, але важливий індикатор для читання сигналів продажу на ринку. Коли з’являються погані новини або посилюються регуляції, трейдери швидко переводять свої позиції на продаж на біржі. У таких ситуаціях ціна може падати, наче доміно. Коли рухаються великі гравці, наприклад хедж-фонди, вплив стає ще більш помітним.

Якщо дивитись на приклад, то приблизно два роки тому на одній із великих бірж зафіксували великий витік — близько 28 000 BTC. Це співпало з періодом, коли ціна біткойна перевищувала 69 500 доларів, і транзакція була розділена на п’ять великих операцій. В результаті резерви цієї біржі зменшилися до 148 000 BTC — найнижчого рівня з травня 2020 року. Такий патерн витоку часто свідчить про масові покупки або перехід інституційних інвесторів до довгострокового утримання.

Що ж до зворотного — збільшення виходу з біржі, — це означає, що інвестори виводять активи, очікуючи довгострокового зростання. Це зменшує ліквідність, і навіть невеликі купівельні ордери можуть спричинити значні коливання цін. Тобто волатильність зростає.

Існують платформи, які допомагають слідкувати за цими потоками — Glassnode, CryptoQuant, Nansen. За допомогою них можна отримати детальні дані про ончейн-активність. Аналізуючи патерни входу та виходу біткойна з 2012 року до сьогодні, можна побачити чіткі тренди: у періоди різкого зростання входу ціна зазвичай падає, а при збільшенні виходу — зростає.

Практична стратегія полягає в тому, щоб у періоди високого потоку входу шукати час для продажу, а при високому потоку виходу — розглядати можливість купівлі. Потік входу слід сприймати як попереджувальний сигнал про перегрів ринку, а потік виходу — як ознаку початку фази накопичення.

Однак не варто покладатися лише на дані про потік в мережі. Потрібно враховувати обсяг торгів, тренди цін і інші ончейн-дані для комплексної оцінки. Ринок може вести себе непередбачувано, тому важливо завжди керувати ризиками. Потік входу — це лише один із показників, і на його основі неможливо повністю зрозуміти ситуацію на ринку.

Загалом, розуміння патернів входу та виходу з біржі дозволяє швидко реагувати на зміни настроїв ринку. Саме здатність передбачати майбутні рухи — це ключова зброя для виживання у криптотрейдингу.