Ще раз подумав про одного з легендарних трейдерів Волл-стріт: Білла Ліпшутца. Ця людина дійсно є винятковою особистістю, якщо поглянути, як він став мільйонером-трейдером із абсолютного початківця.

Історія досить шокуюча: Ліпшутц почав із спадщини у 12 000 доларів і за чотири роки збільшив її до 250 000 доларів. Потім він втратив усе за кілька днів — через надмірне використання кредитного плеча. Це був жорсткий урок, який показав йому, наскільки брутальним може бути ринок. Але замість здаватися, він використав саме цю здобуту знання.

Після закінчення Корнельського університету він потрапив до Salomon Brothers, однієї з найбільших інвестиційних банків на Волл-стріт. Там Білл Ліпшутц поєднав свої навички з справжнім управлінням ризиками — і це стало проривом. У перший рік своєї кар’єри у валютній торгівлі він вже був високоприбутковим. У наступні сім років він щодня торгував позиціями від 20 до 50 мільйонів доларів і приносив банку близько 500 мільйонів доларів прибутку. Абсолютно вражаюче.

Що сам Білл Ліпшутц визначив як свої фактори успіху? Він називає п’ять опор: по-перше, впевненість у собі — незважаючи на ранню повну втрату, він не здався, а навчився на цьому. По-друге, концентрація на окремих угодах, а не на папірцях. По-третє, терпіння, бо великі успіхи потребують часу. По-четверте, сміливість діяти проти течії, коли ти переконаний. І по-п’яте — що є вирішальним — управління ризиками. Він розумів: заробляти гроші і зберігати їх — це два абсолютно різні навички.

Практичні уроки, які він із цього виніс, досі актуальні: не намагайтеся завжди бути правим — це неможливо. Замість цього реагуйте адаптивно на різні ситуації на ринку. Якщо ви переконані у своїй угоді, але ринок повертається, краще масштабувати позицію, а не робити все одразу — саме так діють великі кити. І ще: починайте з малого, поступово нарощуйте.

Після восьми років у Salomon Brothers Білл Ліпшутц заснував свою власну торгову та інвестиційну компанію, якою керував до своєї смерті. Його історія показує: йдеться не про швидкий прибуток, а про системне мислення, дисципліну і здатність вчитися на втратам.