Я помітив, що багато трейдерів ще не до кінця розуміють, що таке CME gap і чому він так важливий для тих, хто торгує Bitcoin. Практично, CME gaps — це різниці у ціні, які виникають між закриттям у п’ятницю та відкриттям у понеділок на Чиказькій біржі товарних ф’ючерсів (CME). Причина? Просто: ринок криптовалют працює цілодобово, а традиційні ринки, такі як CME, закриваються у вихідні. Тому, коли CME відкривається в понеділок вранці, ціна Bitcoin може бути цілком іншою, ніж у п’ятницю.

Ці gaps не є випадковими, і трейдери одразу їх помічають, оскільки вони часто стають важливими рівнями підтримки або опору. Якщо подивитися графіки Bitcoin, чітко видно, де ціна у п’ятницю і у понеділок не співпадає. В основному, існує три основних типи CME gap, які потрібно знати: звичайні gaps, що швидко закриваються під час рутинних рухів, gaps breakaway, що сигналізують про початок сильного тренду, і gaps exhaustion, що вказують на завершення тенденції.

Що стосується історії, CME виник у 1898 році як Chicago Butter and Egg Board, аграрний ринок. У 1919 році він офіційно став Chicago Mercantile Exchange після злиття. Справжня революція сталася у 70-х з появою фінансових ф’ючерсів, а у 2007 році сформувався CME Group після злиття з CBOT, NYMEX і COMEX. Але момент, що нас цікавить, — це грудень 2017 року, коли CME запустив ф’ючерси на Bitcoin. Це було величезним кроком для легітимізації ринку криптовалют, оскільки дозволило інституційним інвесторам спекулювати на рухах ціни BTC у регульованих умовах.

Після запуску стандартних ф’ючерсів у 2021 році з’явилися мікроф’ючерси Bitcoin, що становлять 1/10 від розміру звичайного контракту. Це відкрило більш гнучкі торгові стратегії для тих, у кого не було великих капіталів. Обидва типи ф’ючерсів використовують CME CF Bitcoin Reference Rate, який розраховується о 16:00 за лондонським часом.

Як торгувати CME gaps? Найпоширеніша тактика — передбачити заповнення, тобто момент, коли ціна повернеться назад і закриє gap. Якщо є бичий gap (відкриття вище за попереднє закриття), трейдери чекають на відкат, щоб купити на рівні gap з ціллю на ціну попереднього закриття. Навпаки, при ведмежому gap (відкриття нижче за попереднє закриття), продають на рівні gap у надії, що ціна підніметься. Приклад: Bitcoin закривається у понеділок на 20 000 доларів і відкривається у вівторок на 21 000. Тут купуєш біля 21 000, сподіваючись, що ціна повернеться до 20 000 і ти заробиш на різниці.

Але у торгівлі gap є серйозні виклики. Волатильність ринку криптовалют може спричинити нерегулярні коливання, зміни ліквідності під час неробочих годин можуть викликати проскальзування, і не всі gaps закриваються як планувалося. Крім того, несподівані новини або нормативні зміни можуть повністю змінити ваші прогнози. Тому управління ризиками — це обов’язково: завжди стоп-лосс, завжди.

Фактори, що впливають на CME gaps, різноманітні. Настрій ринку відіграє величезну роль, оскільки новини та несподівані події у вихідні часто запускають сильні рухи ціни у понеділок. Також технічні рівні підтримки і опору впливають на формування і закриття gap. Для їх аналізу я поєдную технічні індикатори, такі як ковзні середні і Bollinger Bands, фундаментальний аналіз новин і нормативних змін, а також моніторинг настрою у соцмережах. Разом ці інструменти дають більш повну картину того, чого очікувати від наступного CME gap.