Місцеві уряди продають конфісковану криптовалюту для збільшення громадських коштів! Китай розглядає можливість прийняття нових правил щодо криптовалют?

Останнім часом у Китаї урядові, фінансові та правові органи активно обговорюють «механізм обробки конфіскованих криптовалют». Оскільки кількість кримінальних справ, пов’язаних із криптовалютами, стрімко зростає, місцеві уряди привернули увагу до практики продажу конфіскованих цифрових активів для поповнення бюджету, а відсутність чинної регуляторної рамки спричиняє хаос у процесах обробки, недостатню прозорість і навіть ризики корупції. Зараз у Китаї місцеві уряди стикаються з неприємною реальністю: хоча з 2021 року країна повністю заборонила торгівлю та майнінг криптовалют, обсяг конфіскованих криптовалют з боку місцевих органів влади продовжує зростати. За даними, у 2023 році у Китаї сума кримінальних справ, пов’язаних із криптовалютами, склала 430,7 мільярдів юанів (приблизно 59 мільярдів доларів США), що у 10 разів більше порівняно з 2022 роком. Типи справ охоплюють мережеві шахрайства, відмивання грошей, нелегальні азартні ігри тощо. У той же час у країні прокуратура пред’явила обвинувачення у 3032 випадках відмивання криптовалют, що є рекордом. Моделі злочинної діяльності ускладнюють роботу правоохоронних органів, і у 2023 році вартість конфіскованих криптовалют зросла на 120% у порівнянні з попереднім роком, а кількість біткойнів, що були вилучені, становить 15 000 монет (приблизно 1,4 мільярда доларів). Одночасно, у умовах економічного спаду, реалізація конфіскованих активів стала важливим джерелом поповнення місцевих бюджетів. У 2023 році доходи від штрафів і конфіскацій склали 378 мільярдів юанів, що на 65% більше за п’ять років. У регіонах із високою злочинністю, таких як Цзянсу, Сюйчжоу, Тайчжоу, доходи від обробки криптовалют становлять понад 30% від загальних доходів від штрафів. За даними, місцеві уряди співпрацюють із приватними компаніями, щоб продавати конфісковані криптовалюти на закордонних ринках і обмінювати їх на готівку для поповнення державних коштів. Наприклад, приватна компанія з Шеньчжена з 2018 року допомагає місцевим органам продавати понад 3 мільярди юанів у криптовалютах на закордонних біржах, а отримані кошти через легальні канали конвертуються у юані й надходять безпосередньо на місцевий бюджет. Однак ця практика викликає суперечки через відсутність єдиних правил. Такий «тимчасовий вихід» суперечить державним заборонам, і місцеві уряди самостійно реалізують активи без чітких повноважень, що створює правову невизначеність. Це, з одного боку, допомагає зменшити короткостроковий тиск на бюджет, але з іншого — відкриває вакуум у регулюванні: у різних регіонах існують значні розбіжності у процесах ідентифікації, оцінки та обробки конфіскованих активів, а деякі суди навіть практикують «залік криптовалюти у борг». Крім того, понад 70% конфіскованих активів обробляються приватними компаніями, які, хоча й допомагають з технічними аспектами, ризикують конфліктом інтересів: деякі отримують комісії до 5-8%, і їхній діяльності бракує ефективного контролю. Юридичні фахівці попереджають, що залучення приватних компаній до кримінальних активів може призвести до непрозорого ціноутворення, втрати контролю над фінансовими потоками і навіть корупційних схем, таких як «замість штрафу — управління активами» або «вибіркове правосуддя». Наприклад, на початку 2024 року місцева поліція розслідувала випадок, коли через змову з посередниками занижували оцінку активів і незаконно ділили різницю. Незважаючи на заборону криптовалют у законодавстві, у Китаї досі не існує чіткої дефініції щодо того, чи є «законними активами» конфісковані криптовалюти. Закон визначає їх як «спеціальні інтернет-товари», у цивільних справах їх можна вважати «віртуальною власністю», але у кримінальних — їх часто класифікують як «інструменти нелегального бізнесу». Це створює неоднозначність у судовій практиці, і у деяких регіонах навіть трапляються випадки неправомірного заморожування легальних активів інвесторів. Зі зростанням кількості кримінальних справ, пов’язаних із криптовалютами, і масштабів конфіскатів, уряд Китаю стоїть перед дилемою: залишатися при політиці повної заборони або переглянути підходи і створити легальний, прозорий і стратегічно важливий механізм управління криптоактивами. За інформацією, старші судді та поліція обговорюють нові правила щодо можливої зміни порядку обробки конфіскованих криптовалют. Це може стати значним поворотом у галузі криптовалют у Китаї, особливо на тлі напруженості у відносинах між США та Китаєм у другому терміні Трампа, коли він планує послабити регулювання криптовалют і створити стратегічний резерв біткойнів у США. Хоча ніяких гарантій щодо змін не дається, на початку 2025 року під час регуляторного семінару експерти з Верховного суду, Міністерства громадської безпеки та юридичні науковці погодилися, що Китай має офіційно визнати криптовалюти і розробити чіткі процедури для обробки конфіскованих цифрових валют. Конкретні пропозиції включають: Визначення правового статусу: додати до «Цивільного кодексу» статтю про «цифрові активи», що визнає право власності на криптовалюти і надає правову основу для судового оброблення. Наприклад, суд у Шанхаї вже підтримав повернення біткойнів через цивільне рішення, що свідчить про поступовий прорив у практиці; Централізоване управління: під керівництвом Народного банку Китаю або Державної адміністрації фінансового регулювання створити єдину національну платформу для зберігання конфіскованих криптоактивів, що забезпечить стандарти реєстрації, оцінки та аукціонів. Або ж запозичити досвід США і включити конфіскати до державних резервів, що допоможе вирішити регуляторні конфлікти і зміцнити фінансову стабільність. Адже у Китаї наразі зберігається близько 194 000 біткойнів, вартістю близько 16 мільярдів доларів, що робить його другим за величиною власником біткойнів у світі; Вибір китайського шляху: створити у Гонконзі суверенний криптофонд, використовуючи розвинену фінансову інфраструктуру для легального управління активами та їхнього зростання. Такий «двосторонній» підхід — «внутрішнє правове регулювання, зовнішня обробка» — дозволить уникнути внутрішніх регуляторних обмежень і водночас інтегруватися у міжнародний фінансовий ринок; Технологічне забезпечення регулювання: застосувати технології блокчейн для створення «чорного списку цифрових активів», що дозволить у реальному часі відслідковувати потоки конфіскованих активів і запобігати їхньому вторинному обігу. У 2024 році вже запущено пілотний проект «система моніторингу активів у мережі», яка відстежує понад 100 000 біткойнів у реальному часі. Можна зробити висновок, що ставлення Китаю до криптовалют, ймовірно, змінюється з «повної заборони» на «категорійне управління». Хоча у 2021 році десять міністерств ухвалили заборону на торгівлю криптовалютами, цей семінар демонструє два ключові сигнали: по-перше, визнання властивості активів — більше не вважають криптовалюти «незаконними фінансовими інструментами», а розглядають як «спеціальні конфісковані об’єкти», що відкриває шлях до майбутніх легалізаційних пілотних проектів (наприклад, інституційне зберігання, трансграничний переказ активів); по-друге, баланс між безпекою та ефективністю — у межах запобігання фінансовим ризикам досліджують шляхи ринкового оброблення конфіскатів. Наприклад, частина активів може бути використана для «фонду боротьби з відмиванням грошей» або для громадських цілей, а не просто для швидкої реалізації. Загалом, дослідження механізму обробки конфіскованих криптовалют у Китаї є відображенням інновацій у регулюванні цифрової економіки — коли технологічні новації вступають у конфлікт із застарілими інституціями, важливо знайти баланс між управлінням ризиками та використанням цінності. Від місцевих «тимчасових заходів» до централізованих «системних реформ» ця дискусія не лише змінить підвалини регулювання криптовалют у Китаї, а й може запропонувати світовій спільноті «китайський сценарій» управління цифровими активами. Зі зростанням ясності регуляторної рамки роль криптовалют у Китаї поступово змінюється з «незаконних фінансових інструментів» на «активи під особливим контролем». У майбутньому, коли конфісковані біткойни стануть частиною державних стратегічних резервів, а технології блокчейн — використовуватимуться для відстеження активів, ми, можливо, станемо свідками більш інклюзивної системи регулювання — такої, що поєднує фінансову безпеку і технологічний прогрес. Ця реформа, започаткована у «сірих» схемах отримання доходу, може стати важливим кроком у модернізації управління цифровими фінансами у Китаї.