Останнім часом я задумався над одним питанням: чому деякі трейдери завжди вміють точно купувати на дні, а більшість людей постійно потрапляють у пастку? Насправді відповідь може ховатися у ліквідності.

Спершу давайте зрозуміємо, що таке ліквідність. Простими словами, це сума всіх ордерів, що існують на ринку за певною ціною. Ви бачите на графіку свічки вершини та низини — насправді вони приховують ліквідність. Розумні гравці заробляють, поглинаючи цю ліквідність.

Ліквідність умовно поділяється на кілька типів. По-перше, це ліквідність покупців, тобто ті стоп-ордери продавців. Зазвичай ці стопи розміщені біля максимумів попереднього дня, максимумів попереднього тижня або на рівнях, що співпадають. Саме тому рівні опору так важко пробити — там скупчено багато тиску на продаж.

Навпаки, це ліквідність продавців, тобто стопи покупців, які зазвичай розміщені нижче рівнів підтримки. Коли ціна пробиває підтримку, ці стопи спрацьовують, і виникає великий обсяг продажів.

Ще один важливий аспект — різниця між зовнішньою та внутрішньою ліквідністю. Зовнішня — це найвищі та найнижчі точки в діапазоні consolidation. Внутрішня — це тиски та підтримки всередині цього діапазону. Ринок по суті постійно рухається між цими двома рівнями.

На цьому етапі можливо виникне питання: що таке пул ліквідності? Насправді це скупчення великих незакритих ордерів у певному ціновому діапазоні. Ті, хто виставляє ордери, забезпечують ліквідність, а ті, хто швидко виконує ордери — поглинають її.

Тут виникає поширене явище — полювання за ліквідністю. Інституційні інвестори (розумні гроші) цілеспрямовано націлюються на стопи роздрібних трейдерів, адже саме там зосереджена найбільша ліквідність. Якщо рівень вважається підтримкою, роздрібні трейдери масово ставлять стопи там. Розумні гроші, маніпулюючи ціною або інформаційним полем, провокують спрацьовування цих стопів, миттєво створюючи великий обсяг ліквідності і викликаючи різкі коливання. Потім вони поглинають ці продажі за низькою ціною і за допомогою позитивних новин підтягують ціну вгору — і так по колу.

Говорячи просто, ринок іноді торгує людською психологією. Тому перед розміщенням ордеру корисно подивитися, хто зараз заробляє — покупці чи продавці, адже розумні гроші зазвичай націлюються на найбільш вигідну сторону. Звісно, цей процес не відбувається так просто — він супроводжується різними коливаннями.

Ринок коливається через ліквідність, а гроші перетікають між різними групами учасників. Це і є суть ринку. Це лише моя особиста спостереження та аналіз, призначені для навчання та обміну досвідом, і не слугують інвестиційною порадою.