Щойно натрапив на щось цікаве про цикли ринку, що вже давно шириться в колах. Існує стара теорія від Самюеля Беннера, яка датована 1875 роком, де він намагався відобразити, коли фінансові ринки проходять через фази буму, рецесії та паніки. Це досить дивно, що люди вже понад 150 років думають про періоди, коли можна заробляти гроші.

Отже, основна ідея поділяється на три чіткі фази. Спершу йдуть роки паніки – приблизно кожні 18-20 років – коли фінансові кризи сильно вдаряють і ринки руйнуються. Подумайте про 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, і дивимося вперед до 2035, 2053. У ці періоди дійсно потрібно триматися і не панікувати продавати. Саме тоді більшість людей робить свої найбільші помилки.

Далі йдуть роки буму, коли ціни зростають і ринки сильно відновлюються. Це ваші вікна для фактичного отримання прибутку і продажу. Теорія припускає роки, такі як 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 – і ми потенційно дивимося на 2026 як ще один. Це час, коли більшість людей має думати про вихід із позицій.

Що цікаво, так це третя фаза – роки рецесії та спаду. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023. Ціни низькі, все здається похмурим, але саме тоді розумні гроші накопичуються. Це найкращий час для купівлі, якщо у вас є переконання і капітал.

Вся ця структура фактично зводиться до того: накопичуйте під час важких часів, коли ніхто не хоче купувати, тримайтеся через хаос, а потім продавайте, коли настає бум і всі знову збуджені. Це простий трьохкроковий процес для визначення періодів, коли можна заробляти.

Звісно, це не є святим писанням – ринки піддаються впливу політики, війн, технологічних проривів, змін у політиці, всього непередбачуваного. Але як довгостроковий циклічний патерн, це варто враховувати. Ми зараз у цікавій точці, коли можемо увійти в один із цих бумових періодів, тож варто подумати, де розташований ваш портфель.