3 Причини уникнути SNEX і 1 акція, яку варто купити замість

3 Причини уникнути SNEX і 1 акція, яку варто купити замість

Джабін Бастіан

Четвер, 19 лютого 2026 о 13:02 за Грінвічем+9 3 хв читання

У цій статті:

SNEX

-1,55%

^GSPC

-0,31%

StoneX наразі торгується за ціною $129,54 і був мрією для акціонерів. З лютого 2021 року він приніс 386%, обігнавши приріст S&P 500 у 75,1%. Компанія також перевершила індекс за останні шість місяців, її ціна акцій зросла на 34,2% завдяки міцним квартальним результатам.

Чи є можливість купити StoneX, чи він становить ризик для вашого портфеля? Ознайомтеся з нашим детальним дослідницьким звітом, щоб дізнатися, що кажуть наші аналітики, він безкоштовний.

Чому StoneX не викликає захоплення?

Ми раді, що інвестори отримали вигоду від зростання ціни, але наразі ми пропускаємо StoneX. Ось три причини, чому ми уникаємо SNEX і вибираємо іншу акцію.

1. Майже не зростає EPS

Аналіз довгострокових змін у прибутку на акцію (EPS) показує, чи були додаткові продажі компанії прибутковими – наприклад, доход міг бути завищений через надмірні витрати на рекламу та промоакції.

EPS StoneX зріс лише на 1,7% у середньорічному обчисленні за останні п’ять років, що менше за 22,2% річного зростання доходів. Це свідчить про те, що компанія стала менш прибутковою на одну акцію з розширенням.

Залишковий 12-місячний EPS StoneX (GAAP)

2. Недостатній ріст TBVPS вказує на обмежене розширення активів

Ми вважаємо, що реальна балансовий вартість на акцію (TBVPS) є важливим показником для фінансових компаній. TBVPS відображає реальну, ліквідну чисту вартість на акцію компанії, виключаючи нематеріальні активи, які мають сумнівну цінність при ліквідації.

Хоча TBVPS StoneX зріс на 16,5% щороку за останні п’ять років, зростання останнім часом сповільнилося до посереднього 6,6% за останні два роки (з $29,68 до $33,75 за акцію).

Квартальний показник реальної балансової вартості на акцію StoneX

Рівень боргу до капіталу є широко використовуваним показником для оцінки фінансового стану компанії. Вищий коефіцієнт означає, що бізнес активно фінансував свій ріст за рахунок боргу. Це може призвести до вищого прибутку (якщо позикові кошти інвестовані з прибутком), але також підвищує ризик.

Якщо рівень боргу занадто високий, можуть виникнути труднощі з виконанням зобов’язань, особливо під час економічних спадів або періодів зростання відсоткових ставок, якщо борг має змінну ставку.

Квартальний показник боргу до капіталу StoneX

Зараз у компанії борг на суму $20,18 мільярдів і власний капітал на $2,52 мільярди, а за останні чотири квартали середній коефіцієнт боргу до капіталу становить 7,8×. Ми вважаємо це небезпечним — для фінансової компанії будь-який показник вище 3,5× викликає занепокоєння.

Остаточний вердикт

StoneX не є жахливим бізнесом, але й не входить до наших рекомендацій. Зі своїми акціями, що перевищують ринок останнім часом, ціна становить 2,3× відносний P/E (або $129,54 за акцію). Це справедлива оцінка, але ми не дуже довіряємо цій компанії. Ми впевнені, що зараз є кращі акції для купівлі. Ми б рекомендували розглянути швидкозростаючу ресторанну франшизу з соусом A+ для заправки.

Продовження історії  

Акції, які ми б купили замість StoneX

Ваш портфель не може дозволити собі базуватися на історії вчорашнього дня. Ризик у кількох сильно популярних акціях зростає щодня.

Назви, що генерують наступну хвилю масового зростання, вже тут, у нашому Топ-5 сильних акцій з імпульсом цього тижня. Це відбірковий список наших Високоякісних акцій, що принесли ринковий прибуток у 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

До нашого списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1 326% між червнем 2020 і червнем 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, колишня малікап-компанія Exlservice (+354% за п’ять років). Знайдіть свого наступного великого переможця разом із StockStory сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації