Гучна новина! Група ветеранів традиційних фінансів щойно отримала 17 мільйонів доларів США, націлилися на торт стабільних монет на 320 мільярдів, не випускаючи свої монети, але приховуючи загрозу?

Сьогодні поговоримо про проект OpenTrade. Не поспішайте йти далі, спершу подивіться кілька цифр:

Цього травня ця лондонська крипто-стартап-компанія знову залучила 17 мільйонів доларів стратегічного фінансування, лідерами стали Mercury Fund і Notion Capital, а також інвестор a16z crypto. Загальна сума залучених коштів вже перевищила 30 мільйонів. Нові інвестиції підуть на розширення ліцензованої та неліцензованої інфраструктури, зміцнення команди з управління активами, підвищення виробничих потужностей, а також на створення спеціальної команди з підтримки клієнтів.

Чому капітал готовий вкладати? Тому що сегмент стабільних монет дуже прибутковий. За даними DeFiLlama, загальний обсяг пропозиції стабільних монет вже перевищив 320 мільярдів доларів. Вихідні продукти та можливості отримання прибутку спонукали багато стартапів увійти в цю сферу, і OpenTrade — один із них.

OpenTrade — це, по суті, платформа інфраструктури, яка спеціалізується на доходах від стабільних монет. Вона допомагає фінтех-компаніям забезпечити безпечне, відповідне законодавству та масштабоване кредитування і продукти з доходами від стабільних монет. Це не просто DeFi-протокол і не традиційне управління активами, а поєднання блокчейн-технологій, правової бази та офлайн-банківської інфраструктури, створюючи концепцію «дохід як сервіс». Фінансові установи не потребують самостійної побудови блокчейн-архітектури з нуля — вони можуть просто інтегрувати продукти з доходами від доларових стабільних монет (наприклад, $USDC, $USDT) або європейських стабільних монет ($EURC) у свої додатки, гаманці або системи управління активами.

Їхня логіка роботи дуже проста: основа — «три рівні накладання»: рівень протоколу блокчейну, рівень API/Web-додатків і правова база. Протокол OpenTrade — це форк протоколу кредитування Perimeter, відкритого Circle Research, який переважно працює на Ethereum і Avalanche, базується на стандартах ERC-4626 і ERC-20. Підтримувані стабільні монети можна вносити, позичати і отримувати дохід. Інституції можуть взаємодіяти через Web або API, а також створювати власний фронтенд.

Зараз основний продукт OpenTrade зосереджений на доходах від стабільних монет, включаючи управління активами та продукти з доходами. Інституції вносять $USDC, $USDT або $EURC у різні «Vaults» (скрині), автоматично прив’язані до базових активів. На сайті представлені кілька типів скринь: казначейські облігації та фонди грошового ринку з приблизним річним доходом 3.85%; ETF високодохідних корпоративних облігацій BlackRock — близько 7.00%; комерційні векселі, торговельне фінансування, ABS, CLOs, приватне кредитування — від 5% до 14%; а також Managed DeFi Vault (портфель провідних DeFi проектів) і найближчим часом — облігації ринків, що розвиваються.

Загальний процес приблизно такий: фінтех-компанії, біржі або нові банки через API або SDK OpenTrade інтегрують протокол у свої продукти. Користувачі обирають скриню у додатку, вносять стабільні монети. Кошти через смарт-контракти потрапляють у відповідну Vault, формуючи часткові токени, що реєструють право власності в реальному часі. Базові активи керуються регульованими менеджерами активів, зберігаються у ізольованих SPV (спеціальних цільових компаніях). Доходи з RWA (наприклад, від державних облігацій) або стратегій DeFi (збори з протоколів) автоматично накопичуються у скрині, а користувачі можуть у будь-який час зняти основний капітал і доходи без очікування розрахунків у традиційних банках.

Ця модель підходить як для ліцензованих сценаріїв (інституцій, банків з відповідністю), так і для неліцензованих платформ і емітентів активів через безліцензовий протокол. На сьогодні платформа має TVL понад 200 мільйонів доларів, а у 2025 році очікується обсяг транзакцій понад 2.5 мільярда доларів.

Що стосується команди: CEO Дейв Саттер і головний комерційний директор Джеф Хендерсон — це однокурсники, випускники Університету Вашингтона у Сент-Луїсі. Вони разом захопилися біткоїном у 2012 році, заснували ранній дослідницький центр з біткоїна і запустили один із перших гаманців для біткоїна в App Store. Цей проект виграв університетський конкурс бізнес-планів, журі очолював майбутній CTO Том Нірман. Вони багато разів оновлювали свої рішення, займалися розробкою стабільних монет, прив’язаних до долара, і токенізацією RWA на публічних ланцюгах. Дейв Саттер також співпрацював із Coinbase і Circle у рамках Центру (Centre), просуваючи стандарт USDC і його управління.

Наостанок — важливо зазначити: офіційна документація OpenTrade наразі не містить жодних планів щодо роздачі аірдропів або випуску токенів. Вивчайте, аналізуйте, думайте самі.

Слідкуйте за мною: отримуйте актуальні аналітики та інсайти крипторинку! $BTC $ETH $SOL

#Gate广场五月交易分享 #BTC корекція #CLARITY законопроект просувається з затримками