Ціни на нафту різко зросли за одну ніч! План “Свобода” Дональда Трампа раптово зупинився, чи зможе Біткоїн ще досягти 100 тисяч?

Під час травневих свят ринок спочатку думав, що “друк грошей + зниження цін на нафту + стимулювання ризикових активів” нарешті настав. Але неочікувано, що Bitcoin, який тільки почав набирати емоції, ще не встиг стабілізуватися на рівні 80 тисяч доларів, нападаюча атака на нафтову платформу у Фуджейрі миттєво перетворила ринок на “червоний режим”. Брентова нафта різко підскочила до 114 доларів, і трейдери на Уолл-стріт миттєво переключилися з “ризик включено” на “спасайся сам”.
Головна проблема насправді дуже проста: “План Свобода” Трампа по суті базується на умовах низьких цін на нафту. Як тільки енергетичні ціни виходять з-під контролю, інфляція в США знову може розгорітися. Кожне підвищення ціни на нафту на 10 доларів зменшує ймовірність зниження ставок ФРС. Спочатку ринок мріяв про “м'який” бичий ринок, але раптом все перетворилося на “високі ціни на нафту + високі ставки + висока волатильність” — три високі показники.
Що стосується Ірану, ситуація теж дуже делікатна. Переговори в Омані все ще плануються, але обидві сторони “жорсткі”. США хочуть зменшити обсяг збагачення урану, а Іран — спочатку зняти санкції. Простими словами: один хоче отримати товар раніше, інший — заплатити спочатку. Ніхто не хоче поступатися першим.
Наступне найнебезпечніше — це не війна, а “втрата контролю над ринковими очікуваннями”. Ціни на нафту продовжують зростати, і технологічний сектор США першим зазнає удару; індекс долара знову зміцниться; золото продовжить залучати капітал. А що з Біткоїном? У короткостроковій перспективі він більше схожий на “високий бета-технологічний актив”, і коли знижується ризикова перевага, він зазвичай першим отримує удар.
Моя стратегія дуже проста: під час високих цін на нафту не слід купувати на підйомі. Золото, енергетика, оборонна промисловість — більш захисні активи; у криптовалютному ринку купуйте лише основні активи за низькою ціною, не торкайтеся високоризикових альткоїнів з високим кредитним плечем. Адже зараз найбільший ризик ринку — це не падіння, а “коливання і повторне розграбування”. Найстрашніше в бичачому ринку — це не різке падіння, а те, що ви щодня думаєте, що бич повернувся.