Я щойно знову ознайомився з досить цікавим інструментом аналізу з XIX століття, який називається 'Періоди, коли потрібно заробляти'. Це графік економічних циклів, який, за словами, походить від Самюеля Беннера, фермерського підприємця з Огайо, який опублікував книгу 'Пророцтва Беннера про майбутні підйоми і спади цін' у 1875 році. Пізніше Джордж Тіч адаптував і популяризував цю версію.

Цей графік ділить роки на три основні групи на основі теорії економічних циклів. Перша група називається 'Роки паніки' - історичні періоди фінансових криз, які, за прогнозами, повторяться у майбутньому з великим падінням цін. До списку входять 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, 2035, 2053.

Друга група — 'Хороші часи' - періоди економічного зростання, коли ціни високі, і вважаються ідеальним часом для продажу активів. Ці роки: 1926, 1935, 1946, 1953, 1962, 1972, 1980, 1989, 1999, 2007, 2016, 2026, 2034, 2043, 2053.

Третя група — 'Тяжкі часи' - коли ціни низькі, і вважається хорошим часом для купівлі та утримання активів до моменту настання періоду зростання. Роки: 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1986, 1996, 2006, 2012, 2023.

Мета 'Періодів, коли потрібно заробляти' — допомогти інвесторам визначити оптимальні моменти для купівлі та продажу. Однак потрібно бути чесним щодо її обмежень. Економічні цикли не завжди рівномірні або передбачувані точно. Багато економістів вважають, що визначити точний час ринку надзвичайно складно, і навіть неможливо у довгостроковій перспективі.

Занадто багато факторів — економічних, політичних, геополітичних — можуть впливати на ринок у спосіб, який зовсім важко передбачити. Цей графік — корисна історична спроба зрозуміти шаблони, але не слід сприймати його як точний прогноз майбутнього.

Замість того, щоб намагатися передбачити короткострокові коливання на основі 'Періодів, коли потрібно заробляти', краще зосередитися на довгостроковій інвестиційній стратегії та диверсифікації портфеля. Це більш реальний і стабільний підхід для будь-якого інвестора.