Нещодавно знову вивчаю гармонійні форми, і помітив, що багато людей все ще мають упереджене розуміння щодо медвідяного ведмедя. На відміну від бичачої версії, медвідяний ведмедя насправді є досить тонким сигналом розвороту, варто його добре розібрати.

Спершу про структуру. Перша лінія медвідяного ведмедя XA є спадною, потім відрізок AB повертається вгору до рівня 38% або 50% від XA, ця точка B дуже важлива. Якщо рівень відкату B перевищує 50% занадто багато, можливо, це перетворюється у формацію гартлі, тому точність дуже важлива. Далі відрізок BC повертає назад до 38%–88% від AB, останній відрізок CD рухається вгору, закінчуючись поблизу рівня 88% від XA. Коли відрізок CD завершено, формація медвідяного ведмедя вважається справжньою, і ціна має почати розворот вниз.

Що стосується торгівлі, то гра медвідяного ведмедя фактично полягає у зворотному. Ми ставимо лімітний ордер на короткий продаж на рівні 88% відкату XA, стоп-лосс — вище за вершину коливання точки X. Цільові рівні встановлюємо у три етапи: перша — це вершина коливання точки B, друга — низина коливання точки C, третя — низина коливання точки A. Така стратегія з кількома цільовими рівнями дозволяє гнучко виходити з позиції в різних точках прибутку.

Щоб краще зрозуміти, розглянемо реальний приклад. Тренд фунта до канадського долара показав класичну медвідяну гармонію. Лінія XA сильно пішла вниз, потім точка B закінчилася біля 53%, хоча це трохи глибше за стандартні 50%, але все ще в межах допустимого. Після невеликого відкату BC почав зростати, і саме тоді настав час поставити лімітний ордер. Цікаво, що ціна в кінці навіть досягла 97% відкату XA, сформувавши подвійний вершина, а остання свічка відрізка CD була пін-баром, що додатково підсилює сигнал розвороту вниз.

Ціна далі дійсно пішла вниз, перша ціль була пробита, друга — активована. Хоча згодом був відскок, наші рівні стоп-лосс були правильно розставлені, і в підсумку ця угода принесла прибуток. Саме тому медвідяний ведмедя так популярний — його глибокий відкат дозволяє ставити відносно невеликі стопи біля точки X, а співвідношення ризику і прибутку досить хороше.

Загалом, медвідяний ведмедя разом із гартлі, бабкою і крабом становлять чотири головні гармонійні форми. У цих формаціях медвідяний ведмедя через необхідність глибокого відкату для підтвердження дає нам найкраще співвідношення ризику і прибутку. Якщо хочете знайти високопрохідні точки розвороту на графіку, навчитись розпізнавати і торгувати медвідяним ведмедем — це обов’язковий урок.