Ціна Bitcoin перевищує $81K, але похідні інструменти та активність у мережі залишаються низькими: перегляньте прогноз - CoinJournal

• Біткойн (BTC) тримається вище $81 000, оскільки короткостроковий імпульс посилюється.
• Слабкі сигнали зростання мережі свідчать про обережну участь ринку.
• BTC стикається з головним опором на рівні $89 500.

Біткойн піднявся вище $81 000, продовжуючи місячне відновлення та тестуючи найвищий торговий діапазон приблизно за три місяці.

На момент публікації BTC торгувався приблизно за $81 467 після зростання на 5,2% за останні сім днів і на 17,6% за останні 30 днів.

Останній рух ставить Біткойн у критичну технічну зону, з кількома базовими метриками, що свідчать про те, що ралі все ще розвивається за обережних умов, а не за широкою ринковою впевненістю.

Активність мережі та участь у деривативах залишаються приглушеними

Хоча спотова ціна Біткойна покращилася, дані блокчейну вказують на слабшу участь користувачів, ніж під час попередніх великих ралі.

Активні адреси та транзакційна активність не зросли так швидко, як ціна, що свідчить про обмежений роздрібний попит.

Ця різниця між ціною та активністю у блокчейні часто свідчить про те, що поточний імпульс підтримується більше інституційним попитом і великими інвесторами, ніж широкою органічною адаптацією.

Значною мірою, участь інституцій через спотові ETF на Біткойн зросла, з мільярдами капіталовкладень, що допомагає стабілізувати ціни вище ключових зон підтримки.

Однак участь у ринку деривативів залишалася відносно стриманою порівняно з попередніми циклами прориву, із меншим спекулятивним плечем і м’якшими ф’ючерсними операціями, що свідчить про обережність трейдерів.

Крім того, індекс страху та жадібності криптовалют наразі становить 50, що розміщує настрої у нейтральній зоні.

Це відображає ринок, який не є ні ейфорійним, ні наляканим, підсилюючи ідею, що недавня сила Біткойна ще не викликала широкого спекулятивного ентузіазму.

Технічні індикатори показують бичий імпульс

Короткострокова технічна структура Біткойна залишається позитивною, з 12 із 23 основних технічних індикаторів, що наразі належать до бичачого сегмента.

Крім того, BTC торгується вище за свої 10-, 20-, 50- та 100-денні експоненційні ковзні середні, що підтримує подальший бичий імпульс.

Однак, Біткойн залишається нижче за свою довгострокову 200-денну EMA, що свідчить про збереження макроопору.

Індекс відносної сили за 14 днів становить 69,5, що розміщує BTC трохи нижче за зону перекупленості.

Хоча це свідчить про сильний імпульс, трейдерам слід уважно стежити за можливим виснаженням, якщо RSI підніметься вище 70 без більшого обсягу.

Цикл після халвінгу вказує на пізню стадію розширення

Четвертий халвінг Біткойна відбувся у квітні 2024 року, зменшивши нагороду майнерів до 3,125 BTC за блок.

Зараз актив приблизно 25 місяців у своєму циклі після халвінгу.

Історично ця стадія часто співпадає з сильнішим розширенням цін, підвищеною волатильністю і піками циклу перед більш значними корекціями.

Попередні бичачі цикли Біткойна досягали нових історичних максимумів приблизно через 1 405–1 477 днів.

З огляду на цю закономірність, поточний цикл може ще мати потенціал для подальшого зростання, хоча історичні тенденції також вказують на зростаючі ризики корекції з наближенням до кінця циклу.

Короткостроковий прогноз щодо Біткойна залишається обережно бичачим

З огляду на поточну структуру ринку, зона негайного опору знаходиться на рівні $89 479.

Підтверджене закриття вище цього рівня може відкрити шлях до наступного опору біля $90 975.

Однак у разі відкату, особливо якщо буде досягнуто зону перепроданості, ключовий рівень підтримки становить $75 109.

Пробиття нижче за $75 109, ймовірно, послабить бичачу структуру і підвищить ймовірність глибших корекцій.

Далі трейдерам слід уважно стежити за притоком ETF на Біткойн, накопиченням китів і поведінкою RSI для більш чіткої підтвердження, чи може поточне рух перерости у більш тривале ралі.