Останнім часом стежити за макроекономікою набагато втомливіше, ніж за свічковими графіками, коли ставка піднімається, той самий "готовність ризику" на ринку явно зменшується, передача позицій насправді дуже проста: спочатку знімають довгі позиції на підробках, потім — з високим кредитним плечем, і лише потім доходить до основних; по суті, це означає, що вартість капіталу стає дорожчою, і всі не хочуть тримати купу невизначеності на ніч. Зараз я більше турбуюся про те, що при зменшенні ліквідності, затримки або розтягування цінових даних у оракулів збільшаться, і раніше ще можна було якось обійтися, а тепер при коливаннях ринку все може зірватися.

Що стосується краху у світі ланцюгових ігор, то це схоже: коли інфляція зростає, студії починають панікувати, ціна криптовалюти падає і починається спіраль, і хто ще цікавиться "геймплеєм", всі рахує швидкість виходу… Коли знижується макроекономічний ризик-апетит, така модель стає ще менш стійкою.

Занадто багато інформації викликає тривогу, мій спосіб фільтрації дуже простий: щодня залишаю собі три речі — одне речення про ставку/ліквідність долара, стан розрахунків і здоров'я позик у ланцюгу, і кілька ключових джерел даних з оракулів, чи є між ними розбіжності. Інше шумове шум — ігнорую, менше дивлюся — і тоді легше заснути.