Аналіз головних правильних прогнозів у загадковій грі між США та Іраном: підказки з відкритих джерел

Оригінал | Odaily Планетарна Газета (@OdailyChina)

Автор｜jk

28 лютого 2026 року США та Ізраїль почали спільний авіаудар по Ірану. Це сталося менш ніж через дві години після публікації Трамп у Truth Social восьмимінутного відео, а повідомлення про смерть Хаменеї ще не було офіційно підтверджено в Тегерані.

Але на Polymarket вже ціна “Чи буде США завдавати удару по Ірану до лютого 2026 року” сягнула 0.98 долара.

З 28 лютого по 30 квітня, на контрактах Polymarket, що стосуються конфлікту США і Ірану, було здійснено понад 300 мільйонів доларів угод. За цей час ринок пережив кілька високоволатильних подій: початок війни, блокада Ормузу, оголошення перемир’я, його порушення, продовження перемир’я — кожна з яких супроводжувалася різким переоцінюванням цін контрактів.

У цій статті Odaily Планетарна Газета розглядає 4 акаунти, які отримали значний прибуток у цей період, і зосереджується на одному ключовому питанні: Яка була інформаційна обстановка, коли вони робили ставки, і чи можна було обґрунтовано таке рішення тоді?

Приклад 1: Весь капітал — на припинення вогню, +3503% за один день, прибуток понад 450 тисяч доларів

Акаунт: Fernandoinfante

7 квітня Трамп оголосив у Truth Social про припинення вогню між США та Іраном, і контракт “Чи буде США та Іран у стані припинення вогню до 7 квітня” знизився з кількох доларів до майже 1 долара. Цим виграв цей трейдер — Fernandoinfante, який раніше купив 477,543 контрактів Yes за середньою ціною 2.8 центів, загальною вартістю 13,200 доларів.

Одноразовий дохід — 3503%, закриття позиції того ж дня, прибуток — понад 450 тисяч доларів, що приблизно дорівнює понад 3 мільйонам гривень.

До 7 квітня інформація про перемир’я була такою: 5 квітня Пакистан запропонував двотижневе перемир’я, Іран офіційно відхилив його і запропонував контрпропозицію з 10 пунктів, що включали виведення військ, компенсації, повне скасування санкцій. 6 квітня Трамп погрожував розширити удари по електростанціях і мостах, але згодом відтермінував їх на 5 днів, заявивши, що “ведуться переговори”. Рано вранці 7 квітня ринок ще оцінював ймовірність припинення вогню дуже низько — 2.8¢ означало, що ринок вважав шанс досягнення перемир’я цього дня не більше 3%.

З точки зору відкритої інформації, Іран щойно відхилив пакистанську пропозицію, Трамп ще погрожував бомбардуваннями, переговори не мали офіційних каналів, Ормуз залишався блокованим. Жодне провідне ЗМІ не повідомляло про неминуче перемир’я 6 квітня.

На чому ґрунтується цей висновок?

По-перше, інформаційна асиметрія. Polysights у Twitter зазначив, що ця угода була зроблена за два дні до оголошення перемир’я. Якщо це правда, то купівля відбулася приблизно 5 квітня — тоді Трамп вже почав пом’якшувати риторику (відтермінував удари по електростанціях на 5 днів), канал Пакистану ще був відкритий, і дея, що “Трамп потребує результату”, вже почала обговорюватися деякими аналітиками у Вашингтоні ще 5–6 квітня. Трейдер, який слідкує за переговорами, міг швидше за ринок дізнатися про можливий результат, але для цього потрібні дуже високі навички збору внутрішньої інформації.

По-друге, екстремальні коефіцієнти ймовірності. Ціна 2.8¢ означає, що навіть за ймовірності припинення вогню 10%, ця ставка має позитивний очікуваний дохід. Стратегія трейдера — у кінці геополітичних контрактів систематично купувати всі низьковартісні Yes, покриваючи кілька дат закінчення, і чекати, коли один із них спрацює.

Fernandoinfante робив і інші ставки, наприклад, що Ормуз повернеться до нормального стану, буде укладено довгостроковий мир, або що режим Ірану впаде — і всі ці прогнози виявилися невірними. Він одночасно робив ставки на кілька сценаріїв, і перемога у перемир’ї — лише один із них.

Звісно, його особисте пояснення — “це йому передбачив Ісус”.

Він стверджує, що отримав божественне натхнення.

Що з цього можна винести?

Це не ставка на конкретний результат, а на “зниження рівня конфлікту” у цілому. Він купував контракти на припинення вогню, довгостроковий мир, відновлення Ормузу, падіння режиму — і розподіляв ризики між цими сценаріями.

В результаті лише один контракт — на припинення вогню — спрацював, решта — ні, але 3500% прибутку за один день покрили всі втрати і принесли чистий дохід у кілька сотень тисяч доларів.

Логіка цієї стратегії полягає в тому, що на ринках з низькою ліквідністю системно занижена ймовірність раптових геополітичних поворотів. Якщо ймовірність події оцінюється у 2–3%, а реальна — 10–15%, купівля таких контрактів у великих обсягах з позитивним очікуваним доходом є цілком логічною, навіть якщо більшість з них закінчаться нулем.

Приклад 2: Постійні збитки і фінальна перемога — “стратегія впевненого вибору”

Акаунт: Vivaldi007

Vivaldi007 зареєструвався на Polymarket наприкінці лютого 2026 року, менш ніж за три тижні до початку конфлікту. З моменту реєстрації він робив лише одну ставку — що США і Іран не почнуть війну.

Його історія — дуже дивна: з 11 лютого він купував Yes на кожну дату — 11, 12, 13, 15, 16, 17, 18, 20, 22, 25, 26 лютого — за ціною від 0.4¢ до 3.6¢. Кожна з цих угод закінчилася нулем, і всі вони були збитковими, загальні втрати — близько 39 тисяч доларів.

Після кількох невдач він все ж таки зробив ставку 28 лютого, коли почалася авіація США і Ірану, і Хаменеї був убитий.

На цій даті він тримав 504,416 контрактів Yes за середньою ціною 12.7¢, витративши 63,986 доларів. В результаті отримав прибуток — 437,930 доларів, що становить 684%. Крім того, він мав ставки на “Хаменеї зняли з посади” (купив за 53¢, +88%) і “Ізраїль атакує Іран” (14.9¢, +571%), і всі разом принесли понад 629 тисяч доларів за один день, що покрило попередні збитки і принесло чистий прибуток понад 511 тисяч доларів.

Яка була ситуація і інформаційне поле тоді?

Vivaldi007 зареєструвався на початку лютого, і в цей період відбулися кілька важливих подій:

6 лютого — відновлення переговорів США і Іран у Маскаті, у делегації з’явилися Witkoff, Kushner і командувач CENTCOM Brad Cooper — прямий військовий участь у переговорах. 13 лютого — Трамп наказав відправити авіаносну групу “Джеральд Форд” у Близький Схід. 17 лютого — Хаменеї відкрито заявив, що “американський флот можна потопити”. 20 лютого — Трамп дав 10-денний термін і погрожував військовими ударами. 24 лютого — у промові він заявив, що Іран відновив ядерний проект. 26 лютого — третій раунд переговорів у Женеві зірвався, делегація США пішла з розчаруванням. 27 лютого — посольства кількох країн почали евакуацію з Тегерана.

Звісно, у Трампа вже був досвід з Венесуелою, і це теж враховувалося.

З 11 по 27 лютого ринкова ціна “Чи буде США атакувати Іран у лютому” ніколи не перевищувала 15¢. Вартість купівлі всіх цих контрактів була дуже низькою, оскільки ринок вірив у продовження переговорів.

Яка логіка цієї стратегії?

Vivaldi007 не робив ставку на конкретну дату, а розподіляв капітал по всіх датах у визначеному проміжку, купуючи за дуже низькою ціною і очікуючи, коли один із контрактів спрацює.

Ця стратегія базується на кількох передумовах: по-перше, він має сильне переконання, що “Америка все ж таки вдарить”, інакше не став би так довго. По-друге, він готовий до постійних збитків — до 39 тисяч доларів. По-третє, його позиція на 28 лютого була значно більшою — 63,986 доларів — ніж на інші дати, що свідчить про цілеспрямоване збільшення ставки саме на цю дату.

Приклад 3: 2,1 мільйона доларів на ставці “нічого не станеться”: стратегія стабільності великих грошей

Акаунт: AdrianCronauer

Цей акаунт працює зовсім інакше. Якщо перші два — ставили на те, що станеться, то AdrianCronauer ставив на те, що нічого не станеться.

Він у кінці березня — на початку квітня — купував контракти “No” на всі важливі іранські події: що довгостроковий мир не буде укладено, що Трамп не оголосить про завершення військових дій, що Іран не здасть уран, що Ормуз не буде розблоковано офіційно, що дипломатичні переговори не відбудуться до кінця терміну. Кожна ставка — “нічого не станеться” — і кожна з них виграла.

Рентабельність не дуже висока — максимум 8.45%, мінімум — 0.44%. Але обсяг капіталу — понад 2,1 мільйона доларів — і це дає значний чистий прибуток — понад 147 тисяч доларів.

Яка була ситуація і інформаційне поле тоді?

Ці угоди купувалися переважно наприкінці березня — на початку квітня, тобто після оголошення перемир’я, але до його порушення.

28 березня — оголошено перемир’я, і ціни на “довгостроковий мир” і “зупинка військових дій” зросли. AdrianCronauer купив “до 30 квітня не буде довгострокового миру” за 92¢, тоді як ринок оцінював ймовірність цього у 7–8¢. Це був спосіб зафіксувати переоцінку ринку.

11–12 квітня — переговори у Пакистані закінчилися безрезультатно, Іран відмовився прийняти умови. 13 квітня — США оголосили про санкції проти іранських портів. 17 квітня — Іран оголосив про відкриття Ормузу, але вже 18 квітня закрив його знову. До 21 квітня, коли Трамп продовжив перемир’я, залишалося 9 днів до кінця терміну, і переговори фактично зайшли у глухий кут.

За такої ситуації, оцінка ймовірності укладення довгострокового миру до 30 квітня у 7–8¢ була явно завищеною.

Яка основна ідея цієї стратегії?

AdrianCronauer робить ставку на те, що у високій невизначеності, короткострокові прориви переоцінюються ринком. Він не прогнозує конкретних дат, а розподіляє капітал по всіх датах у проміжку, очікуючи, що хоча б один контракт спрацює.

Ця стратегія базується на двох передумовах: по-перше, він має сильне переконання, що “Америка все ж таки вдарить”, інакше не став би так довго. По-друге, він готовий до постійних збитків — до 39 тисяч доларів. По-третє, його позиція на 28 лютого була більшою — 63,986 доларів — ніж на інші дати, що свідчить про цілеспрямоване збільшення ставки саме на цю дату.

Приклад 4: Малий капітал — високий ефект: стратегія високочастотного трейдингу

Акаунт: 0xcd7…0d127

Цей акаунт не має історії великих виграшів. 2000 угод, загальний обсяг — 25.9 мільйонів доларів, середня позиція — 7,900 доларів, 75.5% виграшів, чистий прибуток — 292 тисячі доларів.

Графік PnL починається у червні 2025 року і йде майже рівномірно вгору, без різких стрибків або великих просідань.

Суть стратегії: систематичне коротке позиціонування на паніку ринку

Аналітик Jay Godiyadada у Twitter зазначив, що цей акаунт працює за принципом “проти паніки”. Іранська влада має приблизно 95% шансів витримати зовнішній тиск, але ринок у стані паніки закладає у ціни “зміну режиму” приблизно на 20%. Це означає, що ціна “зміни режиму” у 20% переоцінена на 15–20 центів. Коли події — війна, вбивство лідера, порушення перемир’я — підвищують ціну Yes, цей акаунт купує No великими обсягами, отримуючи прибуток від зниження ціни у момент стабілізації.

Наприклад, “Чи впаде режим Ірану до 30 червня”. У період найвищої невизначеності, ціна No опустилася до 91¢, що оцінювало ймовірність падіння у 10%. Він купував у цей момент. Після оголошення перемир’я і стабілізації ситуації ціна No піднялася до 95¢, і його позиція вже приносила 4% прибутку.

Загалом, цей акаунт — спекуляція на ринкових коливаннях.

Чим відрізняється цей акаунт від прикладу 3?

Обидва — працюють із ставками на майбутнє, але AdrianCronauer — це концентрація капіталу, низька частота, великі позиції — по 500–630 тисяч доларів за угоду, кілька угод, близько 29. Водночас 0xcd7 — розподілений капітал, високочастотна торгівля, середній обсяг — 7,900 доларів, 2000 угод, кілька ринків (Іран, Гренландія, ФРС), і працює майже рік.

AdrianCronauer — більше схожий на арбітраж, а 0xcd7 — на маркетмейкера: систематично продає переоцінені Yes, купує No, і заробляє на цій різниці.

25.9 мільйонів торгів, середній обсяг — 7,900 доларів, 2000 угод — цей акаунт постійно активно торгує, швидко реагуючи на ринкові коливання. Це дуже мемний стиль — трейдер не чекає закриття позиції, а постійно сканує ринок і входить у угоди, коли бачить невеликий профіт у 5–10%. 75.5% виграшів — статистично значущі, імовірно, не випадковість.

Головна перевага цього акаунта — “status quo bias” — систематичне ставлення до “збереження статусу”, що у геополітичних ринках означає переоцінку ймовірності стабільності і недооцінку ризиків змін.

Знаючи це і маючи достатній капітал і дисципліну, можна системно заробляти на ринкових нерівностях.