Нещодавно знову обговорювали очікування зниження відсоткових ставок, доларовий індекс і як ризикові активи одночасно зростають і падають… Я також дивлюся на макроекономіку, але коли справа доходить до моїх позицій, я боюся саме тих “невидимих затримок”. Наприклад, ціноутворювачі повільно оновлюють ціни, і коли ринок раптово стріляє, ваша контрактна/кредитна стабільність вже порушена, ще на ланцюгу оновлення не відбулося, і коли ціна наздоганяє, вас одразу ліквідують, навіть не даючи часу додати маржу, по суті — це збір з-за різниці у часі.

Зараз я намагаюся не доводити позиції до межі ліквідації, краще зменшити кредитне плече і уникати активів з низькою ліквідністю та малим джерелом цін. Що стосується даних — я все ж більше довіряю цифрам… інтуїція у волатильності занадто легко дає самозаспокоєння, а дані принаймні холоднокровно нагадують: “Ти залишився лише за кілька секунд до банкрутства”. Так і залишуся.